私募巨头景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司（以下简称景林香港公司），近期向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2025年一季度末的美股持仓数据，其持仓总市值为32.28亿美元（约合232.78亿元人民币），较去年底有所增加。这一数据展示了景林香港公司在美股市场的最新布局和动向。

今年一季度，景林香港公司新进阿里巴巴、禾赛科技等，加仓了脸书母公司Meta、贝壳、台积电、新东方等热门股票，同时减持了谷歌、微软、Sea、好未来等，并清仓了英伟达、亚马逊、VISA等公司。这些调仓动作反映了景林香港公司对市场趋势的敏锐洞察和灵活应对。

记者从渠道了解到，景林资产表示当前市场情绪有所改善，继续对中国资产保持乐观态度，并积极寻找“阿尔法”的投资机会。这一观点体现了景林资产对中国市场未来发展的坚定信心。

一季度末持有32.28亿美元，前十大重仓股占比86.24%

根据SEC披露的13F文件，截至2025年3月31日，景林香港公司今年一季度末在美股市场持有31只证券，合计持仓总市值为32.28亿美元，较去年底的31.65亿美元增长约2%。其中，前十大重仓股合计持股市值为27.84亿美元，占比高达86.24%，显示出景林香港公司持股的集中度较高。

具体来看，截至2025年一季度末，景林香港公司在美股市场的前十大重仓股包括脸书母公司Meta、拼多多、网易、满帮集团、台积电、富途控股、苹果、中通快递、奇富科技、贝壳等。这些股票涵盖了科技、电商、物流等多个领域，体现了景林香港公司多元化的投资策略。

需要注意的是，13F披露的美股持仓为景林海外产品持仓，不包含境内募资产品的海外持仓。因此，投资者在参考这些数据时需要谨慎对待。

在加仓方面，景林香港公司连续两个季度加仓脸书母公司Meta，持股数量增至96.93万股，成为第一大持仓。同时，该公司还大幅增持了贝壳、富途控股、台积电等股票。这些加仓动作表明景林香港公司对这些股票的未来发展充满信心。

在减持方面，景林香港公司小幅减持了网易、满帮集团、中通快递等股票。同时，该公司还清仓了英伟达、亚马逊、VISA等股票。这些减持动作反映了景林香港公司对市场风险的谨慎评估和及时应对。

加仓阿里、禾赛科技、新东方等热门中概股

除了上述调仓动作外，景林香港公司今年一季度还大举加仓了多只中概股。其中，新进禾赛科技74.86万股，持股市值为1107.86万美元；新进阿里巴巴60.11万股，季末持仓市值为7948.90万美元。这些加仓动作体现了景林香港公司对中国企业未来发展的看好和积极参与。

此外，景林香港公司还加仓了新东方、携程集团等股票。这些股票涵盖了教育、旅游等多个领域，进一步丰富了景林香港公司的投资组合。

在减持方面，景林香港公司卖掉了谷歌大部分仓位，减持幅度达到91%左右；同时减持了微软近84%的仓位。此外，该公司还减持了Sea、Formula One Group、百济神州、好未来等多家公司的部分持仓。这些减持动作反映了景林香港公司对市场风险的及时应对和灵活调整。

值得注意的是，景林香港公司在一季度清仓了AI算力龙头英伟达和电商巨头亚马逊的股票。这些清仓动作表明景林香港公司在评估市场风险后做出了果断决策。

记者从渠道了解到景林资产的最新观点。景林资产表示，市场情绪有所改善，对中国资产保持乐观态度，并积极寻找“阿尔法”的投资机会。同时，决策层不断加大政策刺激力度，监管机构鼓励上市公司加大回购，预期上市公司2025年的股东回报将进一步提升。这些因素为市场提供了有力支撑。

此外，中国企业正在迅速发展，并在全球变得更加具有竞争力。如中国的电动汽车、家电、智能手机、清洁能源设备等行业的龙头企业正在全球扩张并提升市场份额。同时，中国巨大的内需市场正在新兴消费领域催生行业领导者，包括特色餐饮、收藏玩具、生活方式、宠物经济、数字娱乐等细分赛道。这些因素为投资者提供了丰富的投资机会。

景林资产称，近期市场大幅波动后，中国股市估值具备吸引力。中美经贸高层会谈取得实质性进展，市场风险偏好出现明显回升。因此，景林将一如既往地聚焦于企业基本面研究，挖掘和把握优质公司的投资机会，与优秀企业共同成长。

（文章来源：中国基金报）