界面新闻记者 | 陈靖

　　5月15日，中国证券业协会修订发布《证券纠纷调解规则》（下称《规则》），旨在优化证券行业纠纷多元化解机制，拓宽非诉讼纠纷解决途径，促进各方积极参与调解工作，有效保障投资者权益。该《规则》对调解工作进行了全面规范，同时健全了调解机制，完善了自收调解案件流程。

　　监管人士与机构人士对此表示一致认可，认为《规则》的修订将推动证券纠纷化解从“个案探索”转向“制度常态”，为资本市场法治化建设提供重要支撑。此前，国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证监会联合发布的《关于推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》也为《规则》的修订提供了重要指导。

　　修订后的《规则》共六章，全面覆盖调解工作流程，并严格遵循《联合意见》的各项要求。主要修订内容包括：规范调解工作，增强行业调解公信力；健全调解机制，提升“三位一体”纠纷多元化解效能；完善自收调解案件流程，优化调解环节，建立简易调解、普通调解等不同程序，丰富调解途径，明确调解时限。

　　此外，《规则》还深化了矛盾化解合作机制，完善中证协与人民法院、仲裁机构之间的沟通协作机制，引入小额速调机制，提高纠纷处理效率。同时，建立“示范判决与调解衔接机制”，促进“同案同判”，降低投资者维权成本，推动群体性纠纷的及时化解。

　　一些典型案例为规则的必要性提供了实践佐证。例如泽达易盛案，作为我国首例证券特别代表人诉讼调解案，该案创造性地构建了调解程序框架。中国人民大学法学院教授肖建国表示，该案通过实践明确了投资者保护机构与投资者的权利边界，为后续规则制定提供了直接参考。

　　欣泰电气欺诈发行先行赔付案中，保荐机构兴业证券设立5.5 亿元专项基金赔付投资者，最终95.16%的适格投资者通过和解获赔。中国人民大学法学专家杨东表示，该案虽在规则发布前通过行业协作解决，但暴露出赔付标准不统一、程序缺乏刚性约束等问题，间接推动了后续规则对调解协议执行力的强化。

　　随着投资者保护工作的持续深化，证券期货纠纷多元化解机制已全面实施。通过综合运用多元解纷工具，实现预防前置、调解优先，有效将矛盾化解于基层和萌芽状态。此次《规则》修订发布是推动证券行业纠纷调解工作高质量发展的关键一步。

　　中证协将持续优化调解服务，加强各方协作，让调解成为投资者解决纠纷的有力途径，为证券市场的稳定健康发展保驾护航。

（文章来源：界面新闻）