近日，深交所披露了对申港证券给予通报批评处分的决定，该决定是对申港证券客户交易行为管理、投资者适当性管理和投资者教育工作等情况现场检查后的处理结果。此次深交所联合上海证监局，对申港证券的多个管理环节进行了深入检查。

　　值得注意的是，深交所还在本次通报中指出申港证券存在“屡教不改”的情况，即2022年、2024年都曾对申港证券采取相关措施，但其客户交易行为管理情况未见明显改善。深交所强调，若券商无法及时识别异常交易行为，可能为市场操纵、内幕交易等违法违规行为提供温床。

　　去年曾经进行现场检查

　　5月16日，深交所发布公告称，2024年11月11日~15日，深交所联合中国证券监督管理委员会上海监管局对申港证券客户交易行为管理、投资者适当性管理和投资者教育工作等情况进行了现场检查。检查发现，申港证券存在多项违规行为，包括内部制度不完善、分支机构管理不力、重点监控名单不准确等问题。

　　鉴于上述违规事实及情节，深交所再次对申港证券给予通报批评的处分。此外，深交所还进一步披露了申港证券“屡教不改”的行为，尽管此前已多次采取相关措施，但申港证券的客户交易行为管理情况并未得到明显改善。

　　年内已多次被监管点名

　　事实上，这已是申港证券2025年以来第三次被监管“点名”。2025年2月，陕西证监局指出申港证券陕西分公司在办理新三板开户业务时违反投资者适当性管理规定，对其采取了警示函监管措施。同时，中证协也指出申港证券在委托、聘用第三方制度方面存在多项违规行为，对其采取了警示的自律管理措施。

　　尽管申港证券在合规管理层面问题频发，但公司经营业绩却呈现逆势增长的态势。2024年，申港证券实现营业收入19.19亿元，净利润3.71亿元，分别同比增长约17%和11%。这种“合规承压”与“业绩向好”的反差，既反映出其业务拓展层面的一定竞争力，也暴露出合规与发展未能同步推进的深层矛盾。

　　在监管高压与行业竞争加剧的双重背景下，如何平衡规模扩张与风控合规，成为摆在申港证券面前的重要课题。申港证券董事长邵亚良曾在2025年新年贺词中强调，公司将努力做好资本市场“看门人”，完善合规管理与全面风险管理体系，筑牢合规底线，提升合规意识。

　　接下来，申港证券能否践行合规文化和风险管理文化建设目标，《每日经济新闻》也将持续予以关注。

（文章来源：每日经济新闻）