AI导读：

华泰证券发表中期展望，指出美股小幅调整时港股跌幅更低，且人民币资产有重估空间。下半年市场驱动主要来自盈利增长，建议增配科技（硬科技、互联网及AI）、消费（互联网消费、医药、大众消费）及大金融板块。

华泰证券近期发表中期展望，数据揭示了一个有趣的现象：当美股仅经历小幅调整时，港美股之间的相关性减弱，同时港股的跌幅也相对较小。此外，本轮人民币及其资产仍具备重估的潜力，我们对港股市场的相对表现持乐观态度。展望下半年，市场的主要驱动力将源自盈利增长。据我们测算，海外中资股非金融板块的营业利润增速预计将达到约7%，呈现出“U”形修复的趋势。

在行业选择上，鉴于三季度市场波动性可能依然较高，我们建议投资者将高股息板块和必需消费作为底仓配置。从全年维度来看，若港股扩容和增配的确定性增强，那么三季度的市场波动反而为投资者提供了介入的良机。我们建议逢低增配科技领域（特别是科技升级趋势下的硬科技、互联网及AI）、消费领域（地产周期下半段的消费潜力修复，如互联网消费、医药以及大众消费，包括个护、乳品及农林牧渔等），同时，大金融板块（包括香港本地股及中资股）依然值得作为底仓配置。

（文章来源：每日经济新闻）