美东时间6月3日，英伟达市值达3.45万亿美元，超越微软再次成为全球市值最高的上市公司，资本市场对AI的狂热持续高涨。

英伟达的股价在过去一个月飙升超24%，自4月低点以来上涨逾50%，市场对其核心业务和增长前景充满信心。同时，云算力租赁服务提供商CoreWeave也受到资金追捧，IPO短短两个多月时间里市值从230亿美元飙升248%至720亿美元。

投行Wedbush董事总经理丹·艾夫斯指出，“黄仁勋非常看好沙特和阿联酋等中东国家的AI支出。这对科技领域来说是非常重要的预期和指引。”

而同为美股“七巨头”之一的苹果正陷入“AI延迟游戏”。苹果将于北京时间6月10日至14日在线举行年度全球开发者大会（WWDC25）。外媒报道，苹果内部人士对此次大会AI展示部分已做好“令人失望”的心理准备。

随着英伟达及CoreWeave的大涨，市场热议新一轮AI浪潮，但“AI泡沫论”的声音也随之出现。

美国Gartner公司研究副总裁盛陵海表示，当前美国AI发展依赖大算力投资打造通用人工智能（AGI）大模型，但近期产品未见实质性突破。特朗普政府推动的数千亿美元AI集群建设，加剧了算力泡沫风险。

这是英伟达时隔五个月重夺全球市值第一。其首次登顶是在去年6月，市值达3.34万亿美元，超越微软和苹果。支撑英伟达市值狂飙的是其惊人的业绩韧性。

上周，英伟达公布的2026财年第一财季季报显示，报告期内，英伟达营收同比大增69%至440亿美元。其中，数据中心业务营收达391亿美元，同比大增73%。

英伟达正通过全球合作化解地缘风险。CEO黄仁勋宣布与沙特AI企业Humain达成协议，未来五年部署1.8万枚芯片建设AI工厂。投行杰夫瑞的报告强调，沙特、阿联酋等国的“主权AI”投资将成为英伟达的新增长极。

投行Wedbush董事总经理丹·艾夫斯指出，“围绕Blackwell的整体AI芯片需求将继续大幅超过供给。沙特和阿联酋牵头的中东国家增加AI支出，有助于填补英伟达未来业务空白。未来几年，仅沙特和阿联酋的市场机会就能为全球AI市场再增加1万亿美元的规模。”

跟随英伟达一同大涨的，还有CoreWeave。CoreWeave的核心业务是基于英伟达芯片处理人工智能工作负载，其数据中心专为AI算力设计。

CoreWeave不仅受益于英伟达技术支持，吸引了微软这一最大客户，还与OpenAI达成五年119亿美元长期合作。2025年，公司预计资本支出将增至215亿美元。

CoreWeave股价在6月3日收报150.48美元，创历史新高。短短两个多月，市值从IPO时的230亿美元飙升248%至720亿美元。

然而，这场散户狂欢最初并未获华尔街认可。随着AI算力租赁需求的井喷，CoreWeave也受到越来越多资金的青睐。

摩根士丹利重申对AI芯片两大核心技术路线——AI GPU与AI ASIC核心股票标的的强烈看涨预期，强调大型科技公司坚持AI资本支出大幅扩张，是基于未来应用端AI算力需求激增。

在科技巨头们激烈争夺AI领导权的战场上，苹果却仍未等来它的“AI时刻”。备受期待的由生成式AI驱动的新版Siri迟迟未能亮相，加剧了外界对其AI战略的审视。

苹果全球开发者大会或许不会扭转这一局面。外媒报道称，苹果内部人士对此次大会AI展示部分已做好“令人失望”的心理准备。

报道称，WWDC25上最重要的AI公告将是苹果向第三方开发者开放其基础模型。但该基础模型仅拥有约30亿个参数，远低于OpenAI，甚至低于苹果内部云端运行的AI大模型。

苹果在内部拥有各种复杂程度的大模型，正在积极使用中。但由于担心幻觉及公司高管理念差异，苹果暂缓使用该技术推出聊天机器人。

随着英伟达及CoreWeave大涨，市场热议新一轮AI浪潮，但“AI泡沫论”也随之出现。

盛陵海指出，“最近发布的一些大模型对比之前的产品没有质的突破和理论革新。”特朗普重返白宫后，推动数千亿美元的AI集群建设，加大了算力泡沫出现的可能。

尽管股价大幅上涨，但英伟达目前的预期市盈率约为29倍，远低于过去十年34倍的平均水平。分析师预测英伟达今年的收入增长将远高于纳斯达克100成分股的平均水平。

（文章来源：每日经济新闻）