①跨国公司高管齐聚华盛顿游说废除“大漂亮”法案“资本税”

本周，约70家跨国公司高管前往华盛顿，试图阻止特朗普预算法案第899条款。该条款将对来自“税收政策惩罚性”国家的公司和投资者征税，影响欧盟、英国、澳大利亚和加拿大等。已让近200家外资企业不安，包括壳牌、丰田等巨头。华尔街和国际银行家协会警告，该条款将扼杀外国投资，引发动荡，危及就业岗位。预计该条款十年内为美国筹集1160亿美元，但整体税收法案将增加2.4万亿美元债务。

星展银行邓志坚：第899条款是“大棒+胡萝卜”，通过GILTI要求公司不得藏匿利润于避税天堂，再用FDII吸引企业投资并给予税收优惠。这看似完美，但本质是资源抢夺，不利于中小企业。欧洲和日本企业若迁往美国，或许能获得更高利润，但前提是不增加关税。该税法暂不影响美国就业，但必然增加赤字，为投资带来不稳定因素。

东北证券首席投资顾问郭峰：特朗普法案将增加赤字压力。

②摩根士丹利预警：美联储降息或致美元未来一年暴跌

摩根士丹利预计，美联储降息后，美元将大幅贬值，可能暴跌9%，跌至疫情初期低点水平。美元指数已下跌近10%，特朗普政策削弱市场信心。大摩预计，美元贬值将推动欧元、日元等避险资产走强，可能引发全球贸易和资本市场重大变化。

星展银行邓志坚：市场对美国通胀担忧放缓，降息预期升温，导致美元指数跌破99。支持美元回升的因素可能只有加息和欧元变弱。目前加息可能性较低，需关注特朗普政策变化。欧元在降息背景下升值，但投资需求饱和时或回落。分析美元要看单一货币对比。美元中长期疲弱可能主要体现在亚系货币上。

东北证券首席投资顾问郭峰：美联储关注就业数据，美元已显疲态，降息将加速资金外流。

③花旗上调标普500指数目标，市场前景乐观但需警惕波动

花旗股票策略师将标普500指数年底目标上调至6300点，较此前高出近4.9%，理由是美国大盘股结构性看涨。整体市场前景乐观，但需警惕美联储会议、关税等关键事件。

星展银行邓志坚：美国市场存在不确定性，投资者炒作特朗普政策半途而废。但部分专家警告，这可能导致股市短期泡沫。投资者应关注长期需求增长前景的行业。

东北证券首席投资顾问郭峰：美股反弹到位，后市需关注税收谈判及中报业绩。

④高通24亿美元收购芯片公司Alphawave，拓展数据中心业务

高通宣布以24亿美元收购英国半导体公司Alphawave，溢价96%。摩根大通认为，此次收购对高通具有战略意义，助力其在数据中心和AI领域增长。

星展银行邓志坚：高通希望结合通讯设备与AI应用。此次收购意味着高通重新找到市场需求点，旨在进入AI核心技术上游领域。

东北证券首席投资顾问郭峰：中国芯片产业上升，自主可控是主流方向。

⑤Meta拟向Scale AI投资数十亿美元，加码AI数据竞争

据报道，Meta正与Scale AI就数十亿美元投资谈判，或成史上最大私营融资。Scale AI提供AI模型训练所需的数据标注服务，协助开发定制化AI应用。此次合作将助力Meta追赶竞争对手，巩固Scale AI在AI数据领域地位。

星展银行邓志坚：数据是AI时代关键，Meta投资Scale AI能共享技术，完善数据应用，抓住AI商机。

东北证券首席投资顾问郭峰：全球AI发展强劲，仍是科技股核心。

（文章来源：第一财经）