深圳商报·读创客户端记者陈燕青

今年以来，港股市场展现出强劲走势，IPO市场也迎来了显著回暖，众多内地企业纷纷选择赴港上市。根据WIND数据统计，截至6月12日，以发行日计算，中金公司（香港）以9家的IPO保荐公司数量位居榜首，招银国际紧随其后，年内至今保荐港股IPO家数为5家；而从IPO承销金额来看，中金公司与美林则位居前两名。

港股IPO已成为中资投行重点开拓的领域。今年前5个月，共有27家港股通过IPO上市，募资总额高达773.46亿港元，这一数字已接近去年全年的水平。

WIND数据显示，今年共有23家券商参与了港股的IPO保荐工作，其中超过五成的保荐机构为中资券商。具体来看，中金公司（香港）、招银国际融资、中信证券（香港）、华泰金控（香港）、摩根士丹利亚洲位居前五名，保荐家数分别为9家、5家、4家、4家、4家。从市场份额来看，中金公司以17.65%的市场份额位居榜首。

在IPO承销金额方面，中金公司（香港）、美林（亚太）、摩根大通、中信建投（国际）、摩根士丹利亚洲位居今年港股IPO前五名，承销金额均超过150亿港元。从IPO承销家数来看，中金公司、招银国际、民银证券、中信里昂、建银国际同样位居前列。其中，中金公司承销了13家港股IPO公司，承销金额合计达186.79亿港元，均位居榜首。总体来看，中资券商在承销家数上显著领先于外资大行。

值得一提的是，5月20日，宁德时代正式在港交所主板挂牌上市，募资规模高达410亿港元，这也是今年全球最大的IPO项目，同时也帮助港交所IPO募资金额重回全球第一。中金公司在该项目中担任了联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人等多个重要角色。

6月11日，调味品行业龙头海天味业发布公告称，公司将发行2.63亿股H股，并预计于6月19日在港交所上市。据了解，海天味业的此次港股IPO将成为年内消费行业规模最大的港股IPO项目，也是今年仅次于宁德时代的第二大港股IPO项目。

从发行端来看，当前A股公司赴港上市的意愿非常强烈。据WIND数据统计，截至6月12日，已有超过40家企业拟赴港上市，其中已递表港交所的有20多家。

广发证券投行部人士表示：“这一轮赴港上市潮呈现出以下特点：一是A股龙头企业的A+H双平台战略加速落地；二是硬科技与新消费领域成为资本关注的焦点；三是H股估值体系与A股的联动性显著增强。”同时，该人士也提醒企业需考虑自身的财务状况和经营业绩是否符合港交所的上市要求，评估上市后的信息披露要求和监管环境，并考虑香港市场的投资者偏好和市场特点。

在港股IPO市场持续升温的同时，中资券商也在加速国际化布局。目前已有36家内地券商在香港设立国际业务子公司，占内地券商总数的三分之一。除香港市场外，中资券商还积极拓展东南亚、美国、欧洲等地区的业务。

头部券商中，中金公司以香港为核心，布局纽约、伦敦、新加坡等七大国际金融中心，形成了覆盖全球主要市场的业务网络。而中信证券则以伦敦作为欧洲业务枢纽，覆盖二十多个国家，并在东南亚、印度、日本等地加大投入。

北方一家券商投行高管分析称，今年港股IPO募资规模同比大幅增长，这主要得益于内地企业的贡献。部分A股行业龙头股登陆港股市场，为中资券商投行带来了新的业务增量。从中长期来看，中资券商有望在助力内地企业赴海外上市、协助海外机构在中国拓展业务等方面进一步拓展新的盈利增长点。

（文章来源：深圳商报·读创）