港股违规开户三大特点：互联网营销、绕开监管、类设点行为

一是通过互联网渠道进行营销推广。众多境外券商利用官网、App、微信公众号、社交媒体平台等，以中文界面向境内用户推广服务，突破传统物理展业限制。

二是绕开监管要求，协助客户完成开户。部分中小型平台通过伪造开户材料、规避地理IP识别等手段，协助客户提供虚假信息，完成开户流程。

三是存在“类设点”行为。跨境券商委托第三方中介在境内组织营销活动、客户转介，实质形成“隐形设点”，违规开展业务。

◎记者何漪徐蔚黎灵希

受赚钱效应驱使，境内投资者通过伪造材料、规避监管等方式违规开通港股账户现象再现。上海证券报记者调查发现，已形成包含虚假材料制作、平台审核放水、社交媒体推广的灰色产业链。

社交平台成为港股开户推广渠道，各类开户优惠广告大肆传播，吸引境内投资者。记者调查发现，这些推广背后隐藏着精心设计的违规套路，通过伪造材料即可开通境外券商港股账户。

类似违规开户现象并非个例，多地投资者通过“特殊服务”成功开通境外证券账户。在媒体曝光后，多家券商收紧开户门槛，但仍有中介提供可供开户的券商名单。

北京大成（上海）律师事务所高级合伙人马宏伟指出，境内引导新客违规开通港股证券账户主要呈现以上三种特点。

制度套利：监管红线下灰色操作频发

2023年初，中国证监会发布《证券经纪业务管理办法》，加强对非法跨境经纪业务的监管。然而，部分境外券商仍默许境内投资者通过伪造存量账户证明等手段开户，形成灰色操作。

券商对存量账户证明的时间要求不一，中介利用信息差推荐“门槛最低”的平台，形成“存量账户循环利用”怪象。同时，部分境外券商无视境内监管政策，明确给境内投资者开户开绿灯。

投资诱惑：港股市场热炒致投资者铤而走险

港股开户再受关注，与港股市场热炒不无关系。恒生指数年内涨幅显著，港股IPO市场火热，打新赚钱效应显著。

投资者明知违规却铤而走险，主要受财富效应下的非理性冲动、互联互通机制限制及不实信息误导影响。部分境外券商或其合作伙伴夸大港股投资收益，吸引投资者违规开户。

风险警示：违规开户面临多重隐患

马宏伟认为，投资者通过未获中国监管许可的境外券商开户交易，虽获短期便利，但面临资金安全、投资权益、个人信息泄露、法律合规及受骗等多重风险。

基于对违规开户的风险分析，律师建议完善证券行业法律法规体系、加强技术监测预警、加强国际协作规范金融市场运行。同时，优化互联互通机制、扩大标的、完善跨境结算机制等举措，从根本上压缩灰色地带生存空间。

（文章来源：上海证券报）