五穷六绝七翻身，周期股的春天悄然来袭？

　　进入7月，做风能的吉鑫科技（601218.SH）、做钢铁的柳钢股份（601003.SH）均收获三连板，光伏行业的亚玛顿（002623.SZ）、亿晶光电（600537.SH）也实现了两连板，做建材的耀皮玻璃（600819.SH）股价则迎来了三连涨。这些大涨的股票都有一个共同的特征——周期股。

　　7月1日，中央财经委员会第六次会议召开，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议强调，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出等。

　　人民日报也在近日刊文称，在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展。“反内卷”的信号，直接催化了相关板块的强势表现。

　　根据时代财经梳理，按照东财行业（2021）分类，7月2日，A股共有63只股票涨停，其中海洋渔业、太阳能、化学制品涨停企业数量最多，均高达5家，其次是玻璃板块（4家）、而输变电、钢铁、风能、饲料等板块均有企业涨停。7月3日，A股涨停股票数量增至66家，涉及生物医学、化工、新能源等，其中有15只股票连续涨停。

　　图片来源：时代财经制图

　　连板来得凶猛，也让部分企业“心慌”。7月3日晚间，柳钢股份发布股票交易风险提示公告，称其股票连续3个交易日收盘价格涨停，累计涨幅为33.24%，短期涨幅严重高于同期行业涨幅及上证指数涨幅，但公司基本面未发生重大变化。

　　新能源“反内卷”号角吹响。在风电、光伏、锂电、储能等新能源领域，“内卷”已影响行业良性发展。2024年，光伏企业面临较大经营压力，储能系统中标均价下行。但不少行业已吹响“反内卷”号角，光伏玻璃行业计划减产，推动光伏板块集体反弹，多晶硅期货主力合约触及涨停。

　　除了减产，还有技改。玻璃行业需进行节能改造，耀皮玻璃拟定增不超过3亿元用于节能升级及自动化改造项目。工信部强调，要综合治理光伏行业低价无序竞争，实现健康、可持续发展。

　　隆众资讯光伏分析师方文正表示，光伏主链各环节产能均过剩，多晶硅行业产能过剩程度最高，预计供需关系2026年出现实质性改善。钢铁、养殖等传统周期行业也需“反内卷”。

　　根据世界钢铁协会数据，2024年世界粗钢总产量18.85亿吨，钢铁表观消费量17.42亿吨，黑色金属冶炼和压延加工业利润亏损增加。此前有传闻称2025年可能压减粗钢产量5000万吨。化工方面，PET龙头万凯新材宣布减产。养殖方面也有多种措施“反内卷”，有关部门对养殖龙头企业提出要求，农业部与主产区省份开会明确要求行业能繁母猪存栏量调减。

　　未来生猪养殖行业走势如何？卓创资讯生猪行业资深分析师李晶表示，2025年下半年生猪理论出栏量或呈震荡增加走势。展望下半年的投资机会，中欧基金相关人士表示，多个领域展现出巨大潜力，但投资风险也不容忽视。

（文章来源：时代财经）