A股市场震荡整理,游资趋势进化与芯片出口新动态
AI导读:
A股市场三大指数震荡整理,游资寻求进化加入趋势股行列,AMD宣布MI308恢复对华出口,美国芯片出口政策出现有限松绑,银行板块因股东减持公告有所波动。
昨晚,有一封名为《敦促超短选手投降书》的劝降信在投资圈传播。达哥摘取其中一段供大家阅读:超短选手们,你们已被趋势碾压三月有余,账户浮亏如山堆积,而市场趋势主力已突破关键压力位,兵锋直指前高。你们却仍妄图以“龙头战法”为矛、“情绪周期”为盾,在连板股上负隅顽抗。须知今日之A股,非复当年游资横行之江湖!量化收割如秋风扫叶,机构抱团似铁壁合围,而你们——或困于“核按钮”连环闪崩,或溺于“冲天炮”战法不能自拔,甚至幻想用“地天板大长腿”之术扭转乾坤。此等战法,岂非以卵击石?该劝降信末尾对超短选手呼吁:立即放下“打板执念”,终止“情绪博弈”,向价值投资投降!或转战银行波段,或皈依CPO价投,犹可享受趋势牛市主升浪。
看到这封劝降信,达哥没有感到惊讶。前几天,投资圈才传出有关银行股的劝降信,一句“我们是斗不过银行股的”传播甚广。如今,又有了对超短选手的劝降信,让人不得不思考为何会如此。在达哥看来,背景是连板高度及短线投机情绪被抑制,而趋势行情却在不断新高。观察市场发现,一些游资开始加入到趋势股的行列中,典型的如CPO、PCB、人形机器人等板块。由于这些板块都是机构重仓的赛道或板块,游资短期进去薅下机构的“羊毛”,机构们也不会卖命地抛售,所以不会妨碍趋势行情的延续。今年上半年,很多游资亏了不少,主要原因是被量化收割了。因此,游资也开始寻求进化,在趋势牛股上“薅羊毛”或者干脆抱团了。可以说,量化的发展,加速了趋势投资的进程。
据今天的新闻,截至2025年6月末,A股投资者总数已突破2.4亿。既然游资也在寻求进化,作为散户的我们,也要跟上市场盈利模式变化的步伐。今年上半年新增开户1259.77万户。很多人平常嘴上对A股吐槽不断,但身体却很诚实,对财富增长充满渴望。在银行一年期定存利率低于1%的背景下,达哥相信这些新入市的投资者不久之后就会迎来新手的“福利期”。
我们回到市场。今天,A股三大指数震荡整理。截至收盘,上证指数下跌0.03%,深证成指、创业板指数均下跌0.22%。沪深两市成交额14420亿元,较昨日缩量1700亿元。整个市场有3278只个股上涨,1929只个股下跌,个股涨跌幅的中位数为上涨0.33%。大市方面,上证指数周一出现60分钟级别的顶背离共振,周二跌破了6月30日以来的上升趋势线。今天,上证指数对该上升趋势线尝试反抽。就上证指数60分钟K线图来看,上述上升趋势线以及本周一高点3532点附近,存在较大的压力。如果不能突破上述两个压力位,那么市场大概率会继续震荡或调整。因此,交易能力一般或交易能力不足的投资者,重点观察这两个压力位能否突破,若不能突破,则要做好仓位管理。
行业方面,据《参考消息》援引《联合早报》报道称,AMD宣布MI308即将恢复对华出口。而就在昨天,英伟达创始人兼CEO黄仁勋称,美国已批准H20芯片销往中国。▲图片来源:截图自参考消息微信公众号上述报道称,允许这些产品重返中国,对特朗普政府来说是一个逆转。对于特朗普政府政策为何转向,据第一财经的报道称,美国商务部部长霍华德·卢特尼克表示,该策略是为了向中国企业出售足够多的人工智能芯片,以形成对美国技术的依赖。他还表示,中国企业目前获得的只是英伟达性能“第四好”的芯片。在达哥看来,美国商务部部长的表态,让我们明白科技自主可控的重要性,而且这条路还很远。美国关于芯片的“有限松绑”,本质是平衡国家安全与企业利益。此外,中国本土芯片的快速进步,也让美国意识到单纯封锁可能加速技术替代。短期来看,MI308的恢复供应,将缓解国内算力短缺,尤其对依赖英伟达生态的企业提供过渡期支持。中长期来看,若中国企业过度依赖进口芯片,可能延缓国产替代进程。
板块方面,今天医药板块走强,与之有关的肝炎概念、仿制药、幽门螺杆菌、新冠药概念、辅助生殖、生物疫苗、创新药等位居概念板块涨幅榜前列。在达哥看来,这是资金防御的表现。减速器、人形机器人等与机器人有关的板块涨幅也靠前。消息面上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示,中国的开源AI是推动全球进步的催化剂,下一波浪潮是机器人系统。在周一的文章中,达哥提到,PEEK材料、减速器、人形机器人三个板块指数对横盘震荡区间有所突破,意味着短期还有上行动力。这些板块至今的表现初步印证了达哥的判断。美中不足的是,减速器、人形机器人两个板块指数没有出现中大阳线这种标志性K线。倘若出现,则上行趋势会在情绪上形成强化。银行板块方面,今天板块指数一度下跌超1.5%,午后有所回升。消息面上,杭州银行昨晚发布股东减持公告称,中国人寿将在未来三个月内减持5078.94万股杭州银行股份,原因是“自身资产配置需要”。昨晚的《道达夜报》提到,银行板块指数最近三天的K线组合,看起来并不好,要提防波段见顶已出现的可能性。其他板块方面,昨天强势的PCB、CPO等板块今天震荡,有所分化。由于有业绩推动,AI硬件方向今天的震荡属于正常震荡,后市仍值得关注。从近期的行情来看,基本上是几个核心板块在轮动,比如创新药、AI硬件、游戏等。
最后,达哥作一个总结:重点关注上证指数对6月30日以来的上升趋势线以及本周一高点3532点附近的反抽情况。倘若反抽无力或反抽后再度向下,要提防指数有进一步的调整动力。只有站上上述两个压力位,才能谈行情重新步入上行趋势的问题。操作上,尽量控制仓位,尽量降低成本,以应对可能的调整。板块方面,短期关注刚出现业绩超预期的公司,以及业绩超预期后股价回调到位的公司。中期方面,继续研究非银金融及金融科技。(文章来源:每日经济新闻)
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