AI导读：

昨日市场震荡走高，三大指数全线收红，创业板指涨幅居前。算力硬件方向全线爆发，创新药板块持续上行。同时，物理AI概念受关注，或存发酵空间。

导读：①昨日三大指数震荡收红，创业板指涨幅居前逼近年内高点，量能超 1.5 万亿，风格转向趋势抱团；②PCB、CPO 等硬件板块爆发，核心标的如胜宏科技、沪电股份等因业绩向好、英伟达 H20 恢复销售创新高，但需警惕高位波动风险；③自 6 月底持续上行，超 60 只概念股创年内新高，政策利好频出，短期或存回调，建议等待低吸机会；④受黄仁勋演讲带动，物理 AI 概念或仍存发酵空间，聚焦机器人、智驾、算力芯片等领域延伸机会。

昨日市场震荡走高，三大指数全线收红，创业板指涨幅居前逼近年内高点，量能重回1.5万亿之上。市场风格转向趋势抱团，留意低阶板块补涨机会。

算力硬件方向昨日全线爆发，胜宏科技、沪电股份等核心标的续创历史新高。中报业绩预喜，英伟达H20恢复销售，带动国内数据中心建设需求。PCB、CPO为代表硬件成短线热门方向，但需警惕高位波动风险。

自6月底以来，创新药板块一路上行，超60只概念股创年内新高。国家医保局、国家卫生健康委印发措施支持创新药高质量发展，第十一批集采填报工作启动，首个商保参与制定的创新药目录有望推出。

中邮证券表示，中国在全球创新药BD交易中占比提升，2025上半年中国创新药license-out总金额接近660亿美元。不过，创新药方向或存在短线回调修正需求，建议耐心等待核心标的分歧低吸机会。

此外，物理AI（Physical AI）受关注。黄仁勋演讲称生成式AI后将是物理AI时代，物理AI核心应用是机器人系统、自动驾驶和智能空间等，相关细分或有望受益。

（文章来源：财联社）