超级赛道突然大爆发。

　　7月31日，A股、港股市场的AI应用股逆势爆发，易点天下直线封板，斩获20CM涨停；港股美图公司盘中一度大涨超15%。消息面上，中国新闻网报道，据不完全统计，大模型应用的个人用户注册总数已超过31亿，API调用用户总数超过1.59亿。

　　另外，美股AI巨头Meta、微软最新披露的超预期财报也引爆市场做多热情。Meta二季度营收达475.2亿美元，超出市场预期，还将2025年资本支出的下限从640亿美元上调至660亿美元。微软财报显示，Azure云服务营收同比增长39%，超出市场预期。受此影响，周四美股盘前，Meta股价一度大涨超12%，微软股价一度大涨超9%。

　　全线爆发

　　7月31日，A股、港股市场调整背景下，AI应用股逆势爆发，易点天下直线封板，慧博云通大涨超13%，淳中科技、南兴股份录得10%涨停，用友网络涨超8%，值得买涨超7%，鼎捷数智、新致软件、三六零涨超6%，福昕软件、拓尔思、汉王科技等跟涨。

　　港股AI概念股亦全线大涨，美图公司盘中一度大涨超15%，金蝶国际、汇量科技一度大涨超12%。

　　消息面上，AI通过多种方式为用户提供服务，大模型应用个人用户注册总数超31亿，API调用用户总数超1.59亿。

　　华泰证券研报称，基于WAIC2025调研，对AI大模型产业链形成四个判断：1）行业进入Token增长驱动新阶段；2）服务器算力需求持续增长；3）生成式AI发展呈现2B领先2C、应用领先终端特征；4）Deepseek发布后，中美AI产业链从平行发展转向竞合状态。

　　与此同时，相关AI概念股开始释放业绩。美图公司预计2025上半年经调整净利润同比增长约65％—72％，多家机构点评称盈利预告好于预期。

　　另据香港联交所披露，摩根士丹利于7月24日增持美图公司156.65万股普通股股份，好仓比例升至5.01%。

　　美股超级巨头的指引

　　AI概念股逆势大涨另一原因是美股超级巨头Meta财报亮眼。Meta第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，净利润183.37亿美元，同比增长36%，还将2025年资本支出下限上调至660亿美元。

　　扎克伯格阐述对超级智能构想，称Meta现已具备实现这一目标的所有条件。人工智能已成为驱动Meta业务增长的核心引擎，第二季度营业利润率高达43%。

　　扎克伯格称，新的AI驱动广告推荐模型已在Meta旗下平台产生显著效果，生成式AI创意工具使用率持续扩大。Meta还在将AI能力拓展到新的商业领域，Meta AI月活跃用户已超过10亿。

　　另外，Meta正在建设的计算基础设施规模令人瞩目。

（文章来源：券商中国）