近段时间，大盘指数沿短期均线持续震荡攀升，虽周四有调整，但市场信心回暖。科技阵营在资金回流下表现轮番，关注度提升。有分析认为，短期市场反弹后或有震荡，但资金流入的科技板块仍值得关注，可逢低布局半导体材料、光模块、液冷等细分领域。

半导体材料：发展空间广阔

半导体技术发展及新能源、AI等市场需求，推动国产化率较低的半导体材料细分领域发展，市场空间可观。WSTS预计2025年全球半导体市场规模将达6971亿美元，同比增长11%。我国半导体材料已基本实现重点领域布局或量产，但产品多集中于中低端，高端材料仍被海外厂商主导。预计在鼓励政策推动下，半导体材料国产化进程将加快。

光大证券分析师建议关注半导体材料领域公司如雅克科技、南大光电等。

潜力股精选

雅克科技（002409）持续加大研发投入，丰富半导体前驱体产品种类，同时通过市场拓展，不断扩大新产品的市场占有率。

南大光电（300346）半导体行业处于上行周期，各项目持续推进，多款高端高壁垒半导体材料在量产销售，业绩有望维持较好增势。

光模块：持续放量提振市场热情

AI算力投资拉动光模块需求释放，头部厂商业绩超预期。北美云厂商加速AI算力投资，推动800G光模块需求爆发。业内机构看好高速光模块的持续放量及升级迭代。

中国银河证券分析师指出，数据中心内部通信带宽需求增长，将持续拉动光模块等高速光互连器件的需求放量。

潜力股精选

中际旭创（300308）预计2025年上半年实现归母净利润36亿元—44亿元，同比增长52.6%—86.6%。受益于800G产品需求旺盛等因素，公司第二季度业绩超市场预期。

光迅科技（002281）预计2025年上半年实现归属于母公司净利润为3.23亿元—4.07亿元，同比增长55%—95%。

液冷：两因素推动市场增长

GB200、GB300服务器大规模出货，液冷需求提升。东方证券分析师表示，液冷核心驱动力已切换至需求主导，液冷从“试点”转向“刚需”。

中国银河分析师表示，液冷板块的市场空间增长主要受GPU芯片设计功耗提升及数据中心集成度提升两方面因素推动。

潜力股精选

英维克（002837）持续加大研发投入，产能加速扩张，客户涵盖字节跳动、腾讯等互联网客户及三大运营商等。

申菱环境（301018）自2011年开始研究数据中心液冷散热技术，推出大液冷系统，预计随着相关公司AI算力设备出货量增加，公司液冷产品应用会进一步加快。

（文章来源：金融投资报）