今日（9月1日），市场早盘冲高回落，三大股指小幅上涨。盘面上，黄金股集体大涨，西部黄金、湖南白银等多股涨停；芯片股延续强势，国产算力芯片龙头寒武纪-U（688256）早盘一度跌近9%至1358.75元/股，午间收盘价为1447.98元/股，但高盛再次上调其股价，称公司二季度业绩强劲，考虑更高的人工智能芯片出货量、更低的运营费用比率等，上调12个月目标价14.7%至2104元/股，并维持“买入”评级，创新药概念反复活跃；军工、券商等概念领跌。

　　日前，高盛上调公司目标价的主要逻辑是基于中国云资本支出增加、芯片组平台多元化（Deepseek V3.1专为下一代本地芯片链路量身定制），以及公司强大的研发能力，最新的目标价意味着该股较8月29日收盘价仍有41%的上涨空间。

　　钢铁行业稳增长方案落地，利好钢铁股投资

　　近日，工业和信息化部等五部门联合印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在推动钢铁行业平稳运行和结构优化升级。方案明确2025—2026年钢铁行业增加值年均增长4%左右，中信证券表示，方案强调“继续实施产量压减政策”，预计9月钢铁行业限产或将加快、加力落地，随着限产执行的深入，行业即将进入以利润为核心的业绩周期。根据对过去10年的回溯，钢铁股在每一轮新的利润上行周期中，往往会同步出现资产上行周期。

　　信达证券表示，今年以来，在“反内卷”推动下，钢铁行业自律性显著增强，供给端出现明显改善。1—7月，黑色金属冶炼和压延加工业企业利润同比增长5175.4%，利润总额达到643.6亿元。展望未来，普通钢铁公司业绩仍有较大改善空间，有望迎来价值修复，钢铁行业亦有望迎来配置良机。

　　11只钢铁股获社保基金青睐，业绩表现亮眼

　　据证券时报·数据宝统计，钢铁股年内股价平均上涨22.24%，杭钢股份、柳钢股份年内涨幅居前。8月以来，10只钢铁股获机构调研，友发集团和华菱钢铁的机构调研家数居前。友发集团表示，截至6月30日，公司拥有14个钢管制造专业分、子公司，形成了明显的市场竞争优势，2025年上半年完成各类钢管销售654.77万吨，同比增加4.18%。

　　华菱钢铁表示，随着政策严控粗钢产能、实施产量调控与钢企自律性减产一同发力，钢铁行业供给端或将持续收缩。业绩方面，上半年超六成钢铁股的业绩同比实现扭亏或增长，柳钢股份的净利润同比增幅居首，公司上半年实现归母净利润3.68亿元，同比增长579.54%。广东明珠的净利润增幅次之，公司营业总收入3.74亿元，同比增长72.39%，归母净利润1.15亿元，同比增长284.04%。上半年，11只钢铁股获社保基金持仓，其中久立特材、河钢资源均有2只社保基金持仓，久立特材的持股比例最高，达3.35%。

（文章来源：数据宝）