芯片来了！

　　周三早盘，芯片股突然集体爆发，成为股市热点。A股半导体芯片股震荡上扬，中芯国际盘中涨超10%，股价再创历史新高，其港股亦大幅拉升。半导体ETF一度拉升超2%，这显示了半导体市场的强劲势头。那么，发生了什么？

　　SEMI报告显示，2025年二季度全球半导体设备出货金额达到330.7亿美元，同比增长24%，这一数据凸显了半导体行业的繁荣景象。外围亦传出关于光刻机的重磅利好消息，为市场再添一把火。

　　芯片大爆发

　　9月17日，光刻机指数盘中大幅上涨，涨幅超4%，成为品种聚焦的热点。成份股中，波长光电涨停，福晶科技涨9.29%，茂莱光学涨8.50%，蓝英装备涨7.01%，新莱应材涨5.97%，各股表现抢眼。

　　随后，A股半导体芯片股继续震荡上扬，中芯国际盘中涨超10%，股价再创历史新高，东芯股份、华虹公司、中巨芯、利扬芯片、芯源微等跟涨，市场热情高涨。

　　从消息面上看，主要有以下四个原因：一是今早，突然有涉及光刻机的消息刷屏，这可能是光刻机和相关芯片巨头大涨的主因，体现了全球商品市场的联动性。二是9月16日，2025腾讯全球数字生态大会于深圳召开，会上宣布全面开放自身AI落地能力与优势场景，全面适配主流国产芯片，推动AI从技术概念加速转化为千行百业的实际应用。三是据TrendForce报道，西部数据近日通知客户将逐步提高所有HDD（机械硬盘）产品的价格，西部数据声称其存储产品组合中每种容量的需求都达到了前所未有的水平。四是据彭博报道，美股费城证券交易所半导体指数收涨0.32%，系连续第九个交易日上涨，创2017年以来最长的连续上涨，涨幅较大的公司包括安森美半导体、英特尔和应用材料公司。

　　行业趋势向好

　　从行业发展来看，AI发展正推动先进工艺产能（7nm及以下）持续扩张，ArFi和EUV光刻机需求加剧，这是期货研报中值得关注的趋势。全球半导体制造行业预计从2024年底到2028年，产能以7%的复合年增长率增长，达到每月1110万片晶圆。其中，先进工艺产能预计从2024年的每月85万片增长至2028年的140万片，复合年增长率约14%。

　　从技术进步来看，华金证券表示，光刻机技术仍是先进制程大规模量产的基石。爱建证券此前发布研报表示，国产光刻机产业链在政策支持与国家大基金的持续投入下，已取得进展。山西证券表示，2026年底，中国12英寸晶圆厂的总月产能有望大幅增长。人工智能发展大幅提升国内先进制程产能需求，芯片生产线建设中，光刻机购置成本最高，国内晶圆厂建设潮和AI快速发展带动国产光刻机需求持续攀升。

（文章来源：券商中国）