AI导读：

煤炭板块供需偏紧，供暖需求激增，业绩预期改善，吸引资金流入；银行股指数6连阳，避险需求升温，低位防御属性受青睐；存储芯片受AI算力需求驱动走强，半导体产业内部呈现分化态势。

导读：①煤炭板块供需偏紧 + 供暖需求激增 + 供给端收缩 + 业绩预期显著改善，板块持续强势，吸引大量资金流入，煤炭市场迎来新机遇；②银行板块指数6连阳，借避险需求升温 + 筹码充分沉淀 + 高低切逻辑显现，低位防御属性备受资金青睐，银行股成避险港湾；③半导体产业内部呈现分化，存储芯片受AI算力需求强劲驱动走强，煤炭市场与银行股表现成市场焦点。

昨日市场冲高回落，三大指数表现不一，量能进一步萎缩至不2万亿，在缺乏增量资金的背景下，短时间内指数上行空间或相对有限。不过，在高位题材风险集中释放后，市场仍具较强承接动能，预计后市以震荡为主，煤炭、银行等热点板块轮动中寻找结构性机会成为关键。

盘面上，煤炭板块近期表现抢眼，大有能源5天4板，中国神华、中煤能源等权重股同样走出较佳延续性。供需格局偏紧是支撑煤炭板块上涨的核心逻辑，随着北方地区气温下降，冬季供暖需求预期显著增强，煤炭市场迎来旺季。7月以来，国家能源局严格限制超产行为，导致国内煤炭产量持续收缩，供给端收缩成为上涨主要驱动力。此外，煤价回暖带动市场预计煤炭企业三季度业绩将环比显著改善，煤炭板块因此吸引更多资金流入。

银行股同样持续活跃，板块指数6连阳，农业银行逼近前高。红利资产再度走强，一方面由于科技股等热门题材调整，市场风险偏好降低，避险属性凸显；另一方面，筹码沉淀充分，符合高低切市场审美。指数震荡整理中，低位防御性板块如银行股仍存在反复活跃机会，成为资金避险选择。

科技股方向，存储芯片一度冲高，德明利涨停，佰维存储、香农芯创等再创新高。德邦证券研报指出，存储芯片2024年开启新上行周期，核心受益于AI基建需求增长。本轮需求更多源自大型科技公司AI算力基建，持续性可能更强。但半导体设备、材料等相关个股延续调整，半导体芯片产业链筹码沉淀需求显现，后续板块或以震荡整理为主，重点留意活跃度较高个股机会。

（文章来源：财联社）