AI导读：

在AI大模型应用爆发的带动下，全球投资者重拾对AI的信心。作为AI基础设施的重要物料，存储芯片再度受到投资者青睐。国内外存储概念股纷纷反弹，存储芯片涨价趋势明显，且至少将持续至明年年中。

在谷歌Gemini 3.0、阿里千问、灵光等AI大模型应用爆发的带动下，全球投资者重拾AI信心。作为AI基础设施的重要物料，存储芯片再度受到投资者青睐。国内外存储概念股纷纷反弹，存储芯片涨价趋势明显，且至少将持续至明年年中，后续DDR5价格涨幅将更为可观。

随着技术和产品的提升，中国存储企业被视为全球产业中日渐重要的力量。长鑫存储发布最新DDR5产品系列，展现出中国存储的“肌肉”。供应全面紧张，价格上涨还有50%空间，大小容量存储芯片进入供应紧张态势，产业链各方都处于“找货、备货”的状态。

兆易创新副董事长表示，利基型DRAM市场供不应求，主要因为在AI基建的背景下，主流应用产生大量需求。海外大厂将经营重心转向HBM、DDR5等产品，挤占了利基型DRAM的产能。公司近期宣布NOR Flash温和涨价，由于端侧AI的发展，NOR Flash容量需求提升，近期第三方咨询机构已将行业CAGR上调为8%。

展望今年第四季度及明年，存储芯片价格还有上涨空间。某国内存储厂商人士表示，相较于9月的价格，至少还有50%的上涨空间。从今年初到9月，该公司的DRAM价格已经上涨了2倍，NAND价格上涨了1倍，NOR Flash价格上涨了约30%。

由于需求持续旺盛，头部厂商如三星电子、闪迪等已率先掀起新一轮涨价。TrendForce集邦咨询将第四季度Conventional DRAM价格预估涨幅上调为18%至23%，并且有可能再度上调。其中，DDR5表现尤为突出，已完全呈现“卖方市场”格局，目前DDR4与DDR5价格倒挂。

业内预计，DDR5明年的价格涨幅还将更为可观。自9月以来，DDR5模块价格已经上涨高达60%。某芯片行业资深人士认为，经历过多轮存储周期后，海外厂商扩产谨慎，中国DDR5产能若大量开出，将有望解决缺货问题并稳定价格。