周二(12月9日)受益海外大消息，CPO概念再度大涨，连续第三个交易日成交量超千亿，个股方面，德科立20CM涨停，天通股份、跃岭股份涨停，太辰光、中际旭创等涨超6%。

特朗普称允许英伟达对华出售H200

消息面上，据新华社，美国总统特朗普12月8日表示，美国将允许英伟达向中国“经批准的客户”出售H200人工智能芯片，芯片销售收入的25%将上缴美国政府。

特朗普当天在其社交媒体上发文称，此举将创造就业岗位，保持美国在人工智能领域的领先地位。特朗普说，美国商务部正在敲定细节，同样做法也将适用于超威半导体公司（AMD）、英特尔和其他美国公司。

“我们欢迎特朗普总统允许美国芯片产业参与竞争，以支持美国的高薪就业和制造业，”英伟达发言人在一份声明中说，“向经商务部审核批准的商业客户供应H200……对美国而言是一件好事。”

另据第一财经，H200芯片最早于2023年11月发布，并于2024年发货,性能为H20的数倍。基于英伟达的“Hopper”架构，H200是首款采用HBM3e（第五代高带宽内存）的GPU。它专为训练和推理当今生成式AI模型、运行大规模科学计算以及处理海量数据而设计。H200以每秒4.8 TB的速度提供141GB的内存，与A100相比，容量几乎是其两倍、带宽增加了2.4倍。其中在Llama 2（700亿参数的LLM）上的推理速度比H100快了一倍。

杠杆资金：超300亿抢筹20股

东方财富Choice数据显示，自今年8月以来，杠杆资金抢筹多只CPO概念股，融资净买入排名前20个股合计净买入超377亿元。

其中中际旭创排名第一，融资净买额超117亿元；新易盛排名第二，融资净买额超100亿元。

华工科技、剑桥科技、长芯博创、亨通光电、永鼎股份、兴森科技、长飞光纤、烽火通信、罗博特科、中天科技等个股融资净买额在35亿元至6亿元之间不等。

机构：光模块明年或仍存在数百万单位的供需缺口

国盛证券指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。

招商证券研报指出，2025年对具有高AI业务占比的光模块供应商而言是表现突出的一年……