AI导读：

全球光模块市场正经历从铜缆向光纤的加速替代，速率升级进入爆发期。通信板块持续高景气，光芯片成为AI光互联中最紧缺环节。

　　消息面上，全球光模块市场正经历从铜缆向光纤的加速替代，速率升级进入爆发期。800G已成为大厂标配，1.6T产品2026年将迎来起量元年，3.2T预计2027年投入使用。数据显示，1.6T光模块零售价格已从1200美元飙升至2000美元以上，涨幅超70%，头部企业订单已排至2026年三季度。此外，海外AI算力需求依然高度紧张，云厂商资本开支持续加码。国内方面，阿里确认未来三年3800亿元Capex可能上修，通义千问App公测一周下载破千万，标志中国大模型应用进入快速渗透阶段，有望持续带动服务器、IDC及光模块产业链需求。

　　据工信部，2025年11月27日，由中国通信标准化协会主办、中国信息通信研究院承办的“科技成果赋智企业‘深度行’活动暨‘创新·融合·治理’标准必要专利大会”在北京召开。本次大会以“创新·融合·治理”为主题，聚焦万物智联时代标准必要专利（SEP）领域的最新研究成果和深刻见解，探讨标准必要专利治理新趋势，赋能产业高质量发展。

　　中泰证券研报观点表示，截止2025年11月27日，通信（申万）年涨幅64.67%，在申万行业分类31个细分板块中排名第二。未来，随着1.6T出货加快以及IDC、液冷、物联模组等业绩加速释放，2026年通信行业或呈现“越涨估值越低”局面。因此，持续看好明年AI算力基础设施和卫星互联网带来的通信行业“超配”机会。

　　场内ETF方面，截至2025年12月17日午间收盘，国证通信指数强势上涨1.84%，通信ETF广发(159507)半日收涨1.64%。成分股联特科技上涨14.12%，长飞光纤10cm涨停，鼎通科技上涨7.43%。前十大权重股合计占比67.58%，其中第二大权重股新易盛上涨6.46%，天孚通信上涨6.30%，中际旭创、亨通光电等个股跟涨。

　　通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势。场外联接(A：019236；C：019237)。

　　以上信息仅供参考，不构成投资建议