【导读】持续督导失职，方正证券承销保荐被出具警示函

中国基金报记者孙越

临近年底，又有券商投行遭监管“点名”。

12月26日，江苏证监局发布一则监管措施决定，直指方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称方正证券承销保荐）在持续督导工作中未尽到勤勉尽职义务，公司及两名保代被出具警示函。

经查，方正证券承销保荐作为江苏京源环保股份有限公司（以下简称京源环保）2022年可转债持续督导保荐机构，在履行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽职义务，未发现京源环保存在违规使用募集资金支付非募投项目费用、募集资金信息披露不准确等问题。保荐代表人袁某某、杨某某被认定承担主要责任。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定，江苏证监局决定，对方正证券承销保荐和袁某某、杨某某采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

这并非方正证券承销保荐年内首次遭监管“点名”。今年3月底，证监会曾集中开出多张投行业务罚单，方正证券承销保荐便位列其中。

当时的处罚原因显示，公司在个别公司债项目中存在尽职调查不到位、内核问题披露不全面、对外报送材料审核不严以及收费不规范等多重问题。因该次违规，公司时任固定收益业务总部债券业务一部总经理及项目负责人均被出具警示函。

投行业务一直是监管重点。近年来，监管部门持续压严压实中介机构“看门人”责任。据记者不完全统计，今年以来，已有超过30家券商因投行业务被罚。

从监管处罚事由来看，监管部门对券商投行的处罚不再局限于单一项目或某个环节，而是全面覆盖业务全流程。罚单涉及IPO、持续督导、再融资、债券发行等多个环节，违规原因包括尽职调查不到位、持续督导失职、质控内核机制不健全等。

其中，持续督导环节正成为监管紧盯的重点。此前，第一创业证券承销保荐有限责任公司因在鸿达兴业2019年可转债项目的持续督导中未勤勉尽责，被江苏证监局罚没合计约1698万元，两名保代分别被罚款150万元。

今年以来，监管部门持续压严压实中介机构“看门人”责任，不仅对相关机构和个人实行“双罚”，还多次运用“资格罚”等形式，情节严重券商被暂停一定期限的投行业务资格，涉事保代也被暂停保荐资格。除此之外，监管对于“关键少数”的惩治力度明显加大，多名券商高管及业务负责人也被采取相应监管措施。

业内人士认为，当前罚单呈现“穿透式追责”特点，从机构到个人、从业务到管理层层压实责任。监管已释放明确信号，未来投行的核心竞争力一定是“专业+合规”双驱动，中介机构要切实勤勉尽责，严守职业底线。

（文章来源：中国基金报）