AI导读：

进入2026年，AI应用与商业航天成为科技竞赛的核心热点。AI应用开始切换至商业化阶段，而商业航天则面临政策、消息与资金的“三级火箭”推动。两者均处于关键发展期，但业绩能见度不同，需区分主题和主线进行长期资产配置。

进入2026年，科技主线延续。2026年的科技赛道，不只是成长故事，更是大国博弈的筹码——AI应用兑现现金流，商业航天锁定太空不动产，谁先跑通商业闭环，谁就拿到下一周期全球价值链的定价权。