2月9日早盘，人工智能板块“王者归来”，成为引领市场反攻的绝对主线。创业板人工智能ETF招商（159243）放量大涨4.96%，成份股中文在线强势封住20CM涨停，易华录、天孚通信等核心标的亦紧随其后，大幅上涨。

　　业内人士指出，在经历了上周连续的震荡调整后，今日AI板块的强势爆发，是在谷歌、亚马逊等北美科技巨头再度加大AI资本开支后，市场对算力资源稀缺性和长期投资价值的再认识。

　　上周，谷歌、微软、亚马逊等科技大厂陆续发布了2025年Q4业绩报告及2026年业绩指引。以亚马逊为例，025年Q4总营收同比增长14%，其中云业务AWS的收入超预期大增24%，2026年的资本支出预计约2000亿美元，相较2025年增长50%，较华尔街预期的支出水平高出约36.9%。北美科技大厂2026年更为激进的资本开支集中上修，并非盲目烧钱，而是基于清晰盈利前景的战略抢位。这为整个算力产业链（从芯片、服务器到光模块、数据中心）提供了持续数年、肉眼可见的订单保障。

　　国内方面，据报道，中际旭创在近期的机构调研时表示，很多客户订单已下到2026年四季度，行业需求呈现较高的景气度和持续性。

　　英伟达CEO黄仁勋最新指出，当前大规模的AI资本开支不仅是“适宜的、必要的”，更强调这是“人类历史上最大的基建”的早期到中段，还要持续7-8年。更令人震惊的细节是，6年前售出的二手GPU价格都在上涨，这一现象极端且直观地证实了全球算力供需已紧张到何种程度。这从根本上消除了市场对“AI投资是否过热、能否持续”的疑虑，将投资逻辑从短期博弈锚定在长达近十年的确定性基建周期上。

　　国内在应用生态上持续突破。据报道，字节跳动最新推出的“Seedance2.0”展现电影级质感，Anthropic的模型性能暴力提升，都预示着AI应用正加速走进生产和消费的各个角落。生态的繁荣将反向强力拉动对底层算力的需求。

　　展望未来，AI产业已进入由“全球盈利验证”和“长期基建承诺”双轮驱动的黄金发展期。 以创业板人工智能ETF招商（159243） 为代表的投资工具，紧密跟踪AI硬件与应用核心企业，是投资者参与这场时代性技术革命、分享确定性成长红利的高效途径。在明确的产业趋势、强劲的资本开支与持续的政策支持共振下，板块的每一次调整，都可能成为长期布局的机遇。