AI导读：

英伟达GTC 2026大会揭示了AI时代算力竞争加剧，电力板块迎来投资机遇。会议提出了三条投资传导路径，包括算力集群密度提升、推理端Agent生态爆发以及“算电协同”加速落地。多家券商和机构对此进行了深入分析，并指出相关产业链环节如光模块、CPO、高速互联等将迎来量价齐升的机遇。

当芯片算力比拼不再是唯一焦点，英伟达GTC 2026为资本市场划出了哪些投资新坐标？当AI应用从单纯的“聊天对话”演进为自主执行的Agent，底层硬件将面临怎样的需求拉动？算力狂飙背后的巨大能源消耗，又将催生哪些投资机遇？综合多位公募与券商人士观点，本次大会释出三条投资传导路径：首先，算力集群密度的提升正直接转化为对液冷、高速连接及CPO（共封装光学）的需求；其次，推理端Agent生态的爆发，算力和存储进入持续消耗的高景气周期；最后，AI高能耗将使“算电协同”加速落地，电力配套板块迎来投资机遇。