AI导读：

3月25日存储芯片价格飙升，短缺或持续至2027年。尽管主要DRAM厂商预计产量将增加，但供给端的实质性扩张仍需时日。此次价格飙涨的核心动力来自AI产业的快速发展。半导体设备ETF招商（561980）有望充分受益于国产替代浪潮。

　　3月25日，三大指数高开，存储概念反复活跃，半导体设备ETF（561980）高开涨近4%，前五大权重股中微公司、北方华创、寒武纪、拓荆科技、长川科技纷纷拉升，成份股江丰电子、珂玛科技、天岳先进、金海通等多股涨超6%。

　　消息面上，国产千亿存储芯片股佰维存储签订15亿美元存储晶圆采购合同，以应对中长期存储晶圆供应的稳定性，降低存储晶圆价格波动对成本的影响。

　　2026年Q1存储芯片价格飙升，短缺或持续至2027年。据韩媒援引市场研究机构Counterpoint Research的数据，2026年第一季度存储芯片价格迎来惊人涨幅。其中，服务器用64GBDDR5 RDIMM价格环比上涨150%，移动端12GBLPDDR5X上涨130%，NAND闪存整体涨幅约130%-150%。

　　华福证券指出，此次价格飙涨的核心动力来自AI产业的快速发展，科技企业对AI基础设施的大规模投入直接引爆了存储需求。尽管主要DRAM厂商如三星电子、SK海力士、美光、长鑫存储、南亚科等预计2026年产量将增加约26%，NAND产量增加约24%，但供给端的实质性扩张仍需时日，短缺问题预计要到2027年下半年才有望缓解。

　　半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，前十大重仓中微公司、北方华创、北方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪、沪硅产业等半导体设备、材料和集成电路设计、制造业的龙头，100%聚焦芯片核心产业链；前十大集中度高超75%，有望充分受益于国产替代浪潮。

　　数据显示，截至3月20日，中证半导2020年、2025年至今区间累计涨幅分别为241%、67%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，凸显出更强的指数弹性和进攻性。