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潘兴广场资本向环球音乐提出溢价收购提案,交易将注销环球音乐17%的已发行股票,并将在美国注册上市。该提案获得市场广泛关注。

  北京时间周二午后,知名投资人比尔·阿克曼旗下的潘兴广场资本发布公告,向欧洲上市的环球音乐(UMG)的股东提出溢价高达78%的交易提案。

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  环球音乐是全球最大唱片公司,位列“世界三大唱片公司” 之首,旗下艺人阵容包括周杰伦、陈奕迅、泰勒·斯威夫特、Lady Gaga等。

  根据潘兴广场资本的提案,环球音乐将与该机构麾下的“空头支票”公司合并,新公司将在美国注册,并在纽约证券交易所上市。同意该交易的股东能够获得合计94亿欧元的现金(对应每股5.05欧元),以及每持有一股环球音乐可换取0.77股新公司的股票,提案对该公司的估值达到558亿欧元。

  这相当于每股交易价值达到30.4亿欧元,较环球音乐前一个交易日收盘价溢价78%。公司上周四的收盘市值为314亿欧元。

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  提案还表示,本次交易将注销环球音乐17%的已发行股票,新公司还将有资格被纳入标普500等指数。

  作为背景,环球音乐2021年在荷兰阿姆斯特丹上市。公司股价在过去一年里从最高29欧元一路跌至15.4欧元。

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  (环球音乐日线图,来源:TradingView)

  在“并购通告”中,阿克曼写道,环球音乐在培养和打造一支世界级艺人阵容方面做得非常出色,股价表现不佳是因为“一系列与音乐业务表现无关的问题共同造成”。

  他认为,这些问题包括博罗雷家族持股的不确定性、公司推迟在美国上市,以及未充分利用资产负债表导致股本回报率下降。