今年以来，IPO监管持续从严，“一案多罚”现象频发。近期，因辉芒微电子（深圳）股份有限公司（下称“辉芒微”）创业板IPO项目存在问题，保荐券商中信证券、大华会计师事务所及相关责任人纷纷受到处罚。

深交所官网显示，该所对辉芒微创业板IPO的多家中介机构开出罚单，中信证券、大华所遭书面警示，2名保代、2名签字会计师被通报批评，违规事项涉及未充分核查发行人经销收入的内控有效性等。

随着处罚落地，辉芒微IPO“带病闯关”的细节被揭开。近四年间，该公司两度冲刺A股，先后瞄准科创板、创业板，期间还曾“一查就撤”，在被抽中现场检查的当月便撤回申报材料。

据第一财经统计，年内已有多个IPO项目遭遇“一案多罚”，包括科凯电子创业板IPO、安芯电子科创板IPO等。这些IPO项目多为撤单项目，但监管对IPO“一撤了之”的情况持续紧盯，问题项目一经查实，中介机构难逃追责。

辉芒微两度IPO均撤材料

在辉芒微创业板IPO撤单一年多后，该项目被查明存在多项违规，中介机构面临系列罚单。

两年多前，辉芒微瞄准创业板上市。2023年5月底，深交所受理其IPO申请，中信证券、大华所等中介机构为其保驾护航。至年底，发行人和中介机构完成两轮问询。

招股书显示，辉芒微拟发行股份不超过6000万股，募资总额6.06亿元，用于存储芯片升级及产业化等项目。然而，IPO受理数月后，2024年1月初，公司突然撤回材料。

此前，辉芒微曾冲刺科创板，同样因撤材料而失败。2021年12月，上交所受理其上市申请，中介机构相同。公司拟发行不超过2000万股，募资5.86亿元。但科创板IPO受理仅一个月后，公司便撤回材料。

辉芒微两次“冲A”之路均以撤材料告终。值得一提的是，前次撤单时点恰逢被抽中现场检查之后。

深交所披露的罚单显示，中信证券、大华所存在多项违规，包括未充分核查发行人经销收入内部控制的有效性等。

例如，招股书显示，2020年至2023年上半年，辉芒微经销收入占主业收入比例持续上升。但深交所调查发现，该公司存在补签部分与收入确认相关的框架合同、订单等情形。

IPO问题项目频现“一案多罚”

在辉芒微之前，年内监管已多次对存在问题的IPO项目开出系列罚单，发行人及中介机构均受到处罚。

据初步梳理，涉及此类情况的首发项目包括科凯电子创业板IPO、安芯电子科创板IPO等。这些项目多存在IPO撤单情况，部分项目还被抽中现场检查。

今年3月，沪深交易所对多家IPO撤单企业及相关中介机构采取自律监管措施。

其中，安芯电子科创板IPO申请曾一度中止审核，后因撤材料终止上市之路。撤单一年多后，该公司及相关中介机构接到多张罚单。

上交所在现场检查中发现，安芯电子存在研发人员认定不准确等违规。因此，对公司作出1年内不接受其IPO申请文件的纪律处分，并对相关责任人予以公开谴责。中介机构同步遭罚。

创业板撤单项目科凯电子IPO也出现类似“一案多罚”情况。深交所对公司及相关责任人采取书面警示措施，并对中介机构采取相应监管措施。

此外，海诺尔创业板IPO项目在撤单数月后收到深交所罚单，相关方还被采取约见谈话的监管措施。

（文章来源：第一财经）

SEO关键词：IPO监管, 一案多罚, 创业板IPO, 中介机构处罚