6月17日，曹操出行正式宣告启动招股程序，计划于6月25日登陆港交所主板。华泰国际、农银国际及广发融资（香港）担任此次IPO的联席保荐人。招股书披露，曹操出行将全球发售4417.86万股股份，香港发售占441.79万股，国际发售占3976.07万股，每股定价41.94港元，预计集资总额达18.53亿港元。新股焦点

本次IPO吸引了包括梅赛德斯-奔驰、国轩高科（香港）、亿纬亚洲和速腾聚创等在内的6名基石投资者，彰显市场对其信心。这些行业巨头将合计认购约2264.24万股，金额约9.52亿港元。

作为吉利控股集团的一员，曹操出行自2015年成立以来，便致力于构建“新能源汽车共享生态”。目前，曹操出行已连续多年跻身国内网约车平台前三甲。吉利控股旗下已有9家上市公司，曹操出行有望成为吉利在新出行领域的首家上市公司。

曹操出行在IPO中引入的基石投资者阵容豪华，除了已提及的企业外，还包括未来资产证券（香港）和无极资本，这些投资者将为公司未来发展提供坚实支持。

国轩高科（香港）作为A股动力电池上市公司国轩高科的全资子公司，积极参与新能源技术及服务业务。速腾聚创则是港股上市公司，以AI驱动的机器人技术著称，与吉利有着深厚的合作关系。

曹操出行募资将主要用于改进车服解决方案、提升服务质量、推出定制车、加强技术研发及自动驾驶、扩大市场覆盖范围等。通过这一系列举措，曹操出行将进一步巩固其市场地位。

招股书显示，截至2024年底，曹操出行网约车业务已覆盖136个城市，全年实现营收147亿元，同比增长37.4%；毛利率从5.8%提升至8.1%，盈利能力显著增强。这主要得益于定制车和车服解决方案的规模效应。

曹操出行在31个城市拥有超过3.4万辆定制车队，定制车型订单占比从20.1%提升至25.1%。通过优化出行服务成本结构，曹操出行实现了单位经济效益的系统性提高。

在自动驾驶领域，曹操出行加速布局，于2月28日上线曹操智行自动驾驶平台，并在苏州、杭州启动示范运营。曹操出行已构建国内首个“定制车+自动驾驶技术+出行平台”全域自研闭环智驾生态。

目前，中国出行企业纷纷开启IPO或已完成上市，并加大对Robotaxi赛道的投入。曹操出行凭借其用户运营、平台运营经验以及定制车服务标准化能力，将在Robotaxi领域展现强大竞争力。

（文章来源：上海证券报）