中信证券研报称，2025年5月“对等关税”反转后，全球资金风险偏好缓和，资金温和流入美国，新兴市场大幅资金流入。A股外资小幅流出，港股整体边际流入。未来市场关注点将转向基本面和政策效果验证，港股流动性改善，海外波动或带来...

华泰证券研报指出，美国关税政策下，半钢胎面临25%税率，其他轮胎产品适用对等关税。中国轮胎企业凭借丰富经验应对，生产经营正常，订单稳定。关税负担转移给消费者后，中国轮胎企业有望盈利修复并加大市场渗透。...

中信证券研报指出，金价上涨动能充足叠加金矿企业产量增加速释放，有望推动金矿板块估值继续向上修复。同时，国内金矿股在现金流和资源维度被低估，未来两种估值方法的推广有望推动重估，看好其配置价值。...

中信证券报告指出，火山引擎Force2025大会展示了AI技术在硬件产品中的落地应用，多模态视觉理解应用成为趋势。中信证券看好AI眼镜、AI玩具等产品的未来发展，建议关注字节生态链中的相关企业。...

中国银河证券研报显示，全球智能手机市场温和复苏，光学升级和AI眼镜等新型消费电子产品将带动相关零部件需求增长。同时，DDR5取代DDR4将支撑利基型产品价格，并推动DDR5内存接口芯片渗透提升。此外，中国新能源汽车销量攀升，碳...

中国银河证券指出，国内人工智能行业正快速追赶，国产开源模型有望突破技术限制。头部互联网公司或将在AI领域实现价值重估，同时影视院线方面，高价值IP电影续作将激励更多新IP涌现，赋能整个产业链。...

中国银河证券指出，国内人工智能行业迅速追赶，国产开源模型有望突破限制。头部互联网公司有望实现后发先至，在AI领域实现价值重估。同时，高价值IP电影续作推进，将激励更多新优秀IP诞生，激活电影IP及其周边产业链。...

国泰海通证券研报指出，车企压缩零部件供应商账期将促进零部件市场价格差异显现，有利于竞争格局改善。维持汽车行业“增持”评级，推荐受益于行业格局优化的优质零部件公司。...

中金公司研报显示，2025年以来全球大类资产中，黄金、港股领涨。建议下半年增加韧性，增配黄金、高股息、中债等安全资产，坚定看好中国资产重估。...

中信证券研报指出，多家车企公开承诺将支付账期统一至60天内，预计此举将改善上游零部件企业的运营现金流，带来边际盈利弹性，利好汽车零部件板块。长期来看，智能电动汽车行业将迎来高质量发展。...