AI导读：

港股大消费板块在政策提振下集体活跃，餐饮、乳品及零售等多个细分行业齐涨。高盛市场调研显示，离岸投资者对中国消费复苏充满期待。华泰证券指出，今年部分消费量价有企稳迹象。港股通资金大幅流入非必需性消费行业，表明内资可能已在重新布局消费股。


今日港股大消费板块在政策提振下集体活跃，餐饮、乳品及零售等多个细分行业齐头并进。

截至发稿，餐饮股中小菜园(00999.HK)涨近8%，百胜中国(09987.HK)涨逾3%。受生育补贴政策利好影响，澳亚集团(02425.Hk)、中国圣牧(01432.HK)两只乳品股双双涨超5%。泡泡玛特(09992.HK)、名创优品(09896.HK)等零售股同样表现出色。

消息面上，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，部署了30项重点任务，旨在全面促进消费复苏。这些任务包括城乡居民增收、消费能力保障、服务消费提质、大宗消费升级等。

此外，高盛在欧洲进行的市场调研显示，离岸投资者对中国消费复苏充满期待，并密切关注政策刺激。特别是部分新兴市场基金开始增持中国消费股。

随着港股市场风格转向价值驱动，叠加政策利好，消费类个股热度持续升温。

华泰证券宏观团队指出，相较于去年春节后消费需求及价格指标走弱，今年部分消费量价有企稳迹象，部分受气温回暖提振。

在科技股估值修复后，市场关注消费股是否也能迎来“重估”行情。华西证券发布的港股估值报告显示，恒生必需性消费指数估值仍低于历史中位数。

相比之下，资讯科技业估值已修复至历史中位数上方。

值得注意的是，港股通资金近一个月大幅流入非必需性消费行业，远超资讯科技业，表明内资可能已在重新布局消费股。

海通国际发布的香港市场策略报告称，本轮上涨行情已进入下半场，大消费在政策支持下表现更优，其中低位的传统消费和生育相关消费较新消费更优。然而，大消费行情的持续性需关注消费提振政策、经济数据及货币政策等因素。

（文章来源：财联社）