算力概念再度升温！

今日早盘，算力概念股集体上涨，立昂技术斩获20cm涨停，宏景科技涨幅超10%，股价创历史新高。首都在线、朗威股份、铜牛信息、锦鸡股份等个股紧随其后。同时，CPO概念股也迎来爆发，瑞斯康达一度涨停，博创科技、新易盛等个股均大幅上涨。

据彭博社报道，特朗普计划取消拜登制定的《人工智能扩散规则》，并考虑用新规替代。尽管新规细节尚未明确，但英伟达已迅速宣布向沙特阿拉伯的国有人工智能公司Humain提供18000块AI GPU，受此消息影响，英伟达股价昨晚大涨。

与此同时，美国商务部工业和安全局(BIS)也宣布撤销拜登政府的《人工智能扩散规则》，并推出新的措施，加强全球半导体尤其是AI芯片的管制。这两大消息瞬间引爆国内算力和英伟达概念股。

昨晚，人工智能行业迎来重大变革。

特朗普政府撤销了拜登政府的《人工智能扩散规则》。该规则原计划于5月15日生效，将全球国家和地区分为三个等级，对应不同的AI芯片出口管制规则。然而，特朗普政府认为这将扼杀美国创新，给企业带来繁重的监管要求，并损害美国与数十个国家的外交关系，因此决定撤销该规则。

BIS还公布了三条新的美国AI芯片出口管制措施，旨在确保美国在全球AI行业中的主导地位。同时，在特朗普访问海湾国家期间，沙特阿拉伯向美国公司承诺提供6000亿美元，多家美国科技公司宣布在中东地区达成人工智能交易。

英伟达表示将在沙特阿拉伯销售数十万颗人工智能芯片，首批1.8万颗最新的“Blackwell ”芯片将提供给沙特阿拉伯人工智能初创公司Humain。AMD和高通也宣布了与Humain的交易。

算力概念股再度崛起，国产替代的算力概念股和英伟达概念股均大幅上涨。研究机构认为，特朗普政府调整AI算力限制政策将较大程度推动AI芯片国产替代的进程。此次政策调整将进一步加强国内AI产业链自主可控建设的决心，国内AI大模型的开发和应用使用国产AI算力的动力将大大加强。

同时，英伟达在中东的智算中心项目也反映出AI算力需求旺盛。Humain公司计划采购大量英伟达的AI芯片用于未来5年在沙特建设超大规模智算中心。这折射出越来越多国家重视和加强AI产业建设的趋势以及对于AI算力的旺盛需求。

天风证券认为，云侧AI的资本开支强度保持，产业链信心有望迎来修复。Meta、微软和亚马逊均实现了稳步增长，并在资本开支上大幅加码，重点投入AI数据中心、云服务及相关技术基础设施建设。国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地，AIDC部署明显加速，阿里等互联网企业也在加大算力投资。

然而，从交易角度来看，近期题材交易的持续性并不理想。在这种背景下，算力的短期行情可能面临考验。但从长线角度来看，投资者应在合适价位选择优质标的进行配置。

（文章来源：证券时报网）