AI导读：

文章讨论了外卖竞争降温对互联网板块的影响，分析了腾讯和阿里最新财报中的变化，并指出当前港股互联网板块既有短期经营压力缓和的边际变化，也有中长期产业逻辑继续推进的基本面支撑。

文章讨论了外卖竞争降温对互联网板块的影响，以及腾讯和阿里最新财报透露的变化。外卖竞争降温反映出局部经营环境的边际变化，缓解了市场对互联网平台短期业绩压力的担忧。腾讯和阿里在最新财报中表现出不同的利润表形态，但共同点在于都加大对AI、云和新入口的投入。云需求上升是这一轮变化中最先显现的线索之一，而生态整合则是另一条主线。文章还提到，当前港股互联网既有短期经营压力缓和的边际变化，也有中长期产业逻辑继续推进的基本面支撑。