据外媒报道，一代量化投资大师、Barra模型创始人Barr Rosenberg（巴尔·罗森伯格）近期去世，享年82岁。他的离世，让全球量化投资界深感惋惜。

　巴尔·罗森伯格在1975年创立了Barra Inc，专注于为投资管理行业提供风险模型和分析工具。Barra模型，这一量化投资领域的经典之作，至今仍被众多机构视为风控核心。多位量化私募人士指出，巴尔·罗森伯格在美国量化投资领域具有举足轻重的地位。

巴尔·罗森伯格已离世

　据英国《金融时报》报道，Barra模型的创始人巴尔·罗森伯格已离世，享年82岁。他的逝世，标志着量化投资领域一位巨人的倒下。

　巴尔·罗森伯格将Barra的业务精炼为四项核心服务：投资风险模型、组合风险分析、组合优化系统和绩效归因。这些服务为投资者提供了全面的风险管理和投资决策支持。

　1985年，巴尔·罗森伯格与3位合作伙伴共同创立了Rosenberg Institutional Equity Management（RIEM），即后来的AXA Rosenberg。到20世纪90年代，该公司的资产管理规模已超过100亿美元。

　2004年，Morgan Stanley Capital International（MSCI）收购了Barra Inc，成立了MSCI Barra。合并后的公司继续以MSCI的名义运营，并保留了Barra的品牌和技术。这一合并使得MSCI能够提供更为全面的投资决策支持工具。

Barra模型：全球机构的风控利器

　多位量化私募人士表示，巴尔·罗森伯格通过创建Barra，为量化投资领域留下了宝贵的资产。Barra模型凭借其实用性和科学性，迅速成为全球机构投资者的核心风控工具。

　Barra模型通过深入分析股票的风险因子，为投资者提供了全新的视角。凭借其卓越的性能，Barra模型被广泛应用于资产配置、风险控制和绩效评估等多个领域。MSCI主席兼首席执行官亨利·费南德斯曾高度评价巴尔·罗森伯格的贡献。

　巴尔·罗森伯格认为，驱动股票市场波动的因素远不止一个市场因子（β），而是有几十个不同的因子共同作用。他的研究将CAPM的单因子模型扩展为多因子模型，为量化投资和风险管理提供了更为全面的框架。

　沪上一位量化私募人士表示：“巴尔·罗森伯格的离世令人痛惜，但他的思想和成就将永远流传。目前量化模型中的风控‘基座’基本都是Barra模型，这足以证明他的伟大。”

（文章来源：上海证券报）