AI导读：

中金公司研报指出，流动性预期好转下科创、赛道主题业绩具优势，关注通信设备等行业；中国制造优势凸显，白色家电等值得关注；资本市场情绪回暖，保险、券商迎机遇；政策发力下光伏等行业有望受益。

　　中金公司研报认为，在资产配置上，当前流动性预期显著好转，科创与赛道主题业绩展现出中长期的比较优势。投资者应聚焦产业逻辑扎实稳健的行业，如通信设备、半导体、电子硬件、固态电池、创新药、国防军工、机器人等（科创板相关领域）。同时，中国制造的全球优势日益凸显，特别是对非美经济体贸易增长显著且已布局海外产能的行业，如白色家电、工程机械和电网设备等，这些领域（股市看行业）值得重点关注。此外，资本市场情绪的回暖正积极提振金融业绩表现，保险、券商等行业迎来发展机遇。在政策层面，“反内卷”措施正引导行业供给收缩，政策发力催化需求企稳预期，光伏等行业有望受益。最后，红利板块或存在分化现象，投资者应从优质现金流、波动率及分红确定性角度出发，布局电信、银行等稳健型行业。

（文章来源：人民财讯）