AI导读：

本文讨论了关税政策对全球市场的影响减弱，全球股市表现平稳，机构对股市配置热度升温。同时，黄金在中长期仍将成为全球央行、机构投资者的增配标的，美元弱势加剧。

关税风云进入第二季，全球市场影响减弱。特朗普7日表示，将对14国进口产品征收25%至40%关税，但此次冲击不及4月。亚太股市7月8日表现意外，日韩股市未受明显影响，上证综指和恒生指数上涨。欧洲股市走势平稳，英国富时100指数、德国DAX指数小幅上涨。

截至北京时间7月8日21时20分，亚太主要股市收盘上涨，欧洲主要股指盘中走势平稳。投资经理和策略师表示，市场对关税担忧下降，欧美贸易谈判达成协议可能性变大。机构对股市配置热度升温，投行逆势上调美股目标价。

全球经济分析公司BCA Research认为，美欧将在今年晚些时候达成协议，影响可控。特朗普7日表示将延长“对等关税”90天暂缓期至8月1日。目前仅英国、越南与美国达成协议，其他国家谈判结果仍不明确。

欧盟委员会认为能与美国在7月9日前达成协议，但爱尔兰贸易部长表示形势将延续至8月1日。欧盟积极推动关税配额管理和豁免机制，但尚未取得实质性突破。德国总理敦促推动协议达成，法国总统表示若美国坚持10%关税，欧盟将作出对等回应。

欧盟已批准对216亿欧元美国商品征税，并拟定第二份针对950亿欧元美国商品的关税清单。高盛逆势上调美股目标位，摩根士丹利认为协议可能在8月1日前完成。多家机构上调亚洲股市评级，渣打北亚区首席投资策略总监看好韩国和中国市场。

7月8日，上证综指逼近3500点大关。摩根士丹利表示，A股市场将继续看好科技成长、中国制造和新消费方向。尽管市场对关税担忧减弱，但美国政策不确定性仍延续，国际投资人对美债忧虑仍在。

欧洲机构投资者将资金从美元资产调整到欧元资产，加剧美元弱势。黄金在中长期仍将成为全球央行、机构投资者的增配标的，本轮黄金上涨背后的最大支撑力量是央行。中国在过去几个月中持续囤积黄金，央行并未因高金价而停下购金步伐。

（文章来源：第一财经）