AI导读：

本文汇总了多家券商对美股的最新评级和目标价，包括AMD、Coinbase、DoorDash等公司。券商们对这些公司的业绩、前景及风险进行了深入分析，并给出了相应的评级和目标价，为投资者提供了有价值的参考。

以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

招商证券维持AMD（AMD.O）买入评级：

公司25Q2营收76.85亿美元，同比+32%，数据中心EPYC CPU持续增长，客户端及游戏营收创历史新高。25Q3指引营收中值同比+28%，AI芯片MI350提前量产，长期受益于AI与服务器投资增长。

第一上海调整Coinbase Global Inc-A（COIN.O）至持有评级，目标价320.00美元：

公司Q2营收15亿美元，环比下降26.4%，主因交易收入骤降39.5%。剔除一次性收益后核心业务亏损4.4亿美元，主业疲软。Q3指引乐观，但盈利仍受加密市场波动影响。

中金公司维持DoorDash Inc-A（DASH.O）跑赢行业评级，目标价275美元：

公司2Q25业绩及指引均超预期，GOV、收入、EBITDA均实现强劲增长，变现率与利润率持续提升，主要受益于订单量增长、客单价上升及履约效率优化。

华泰证券维持DoorDash Inc-A（DASH.O）买入评级，目标价280.6美元：

公司2Q25业绩及3Q指引均超预期，核心业务受产品优化与国际拓展驱动，广告与B2B业务快速扩张，盈利能力持续释放。

中金公司维持Dutch Bros Inc-A（BROS.N）跑赢行业评级，目标价80美元：

公司2Q25业绩超预期，收入4.16亿美元，同比+28%，调整后EPS 0.26美元，同比+36.3%。门店扩张与同店增长强劲，全系统同店+6.1%，自营门店EBITDA利润率达31.1%。

海通国际给予elf Beauty Inc（ELF.N）买入评级：

公司FY26Q1净销售额同比增长9%，市场份额连续26个季度增长，调整后EBITDA同比增长12%。收购Rhode有望带来新增长动力，叠加国际扩张与强现金流支撑，长期增长潜力可观。

华泰证券维持能源转换（ET.N）买入评级，目标价22.48美元/股：

公司2Q25调整后EBITDA 38.7亿美元，州际天然气运输量与中游收集量创历史新高，资产利用率提升。公司强化西南市场及LNG出口布局，分红同比提升3%至0.33美元/股，现金流稳定性增强。

华泰证券维持优步（UBER.N）买入评级，目标价111.8美元：

公司2Q25业绩及3Q指引均超预期，外卖业务增长强劲，出行业务稳健扩张。自动驾驶合作深化，Robotaxi生态布局领先。

中金公司维持阿彻丹尼尔斯米德兰（ADM.N）中性评级，目标价55美元：

公司2Q25业绩多空交织，调整后EPS 0.93美元超预期，受益于成本控制及油脂、营养品业务利润提升。尽管大豆压榨利润承压，但生物燃料政策利好支撑油脂板块。

浦银国际维持百胜中国（YUMC.N）买入评级，目标价55.9美元：

公司2Q25经营利润率略超预期，通过产品创新与运营策略优化，公司持续拓宽价格带，打开下沉市场拓店空间，推动收入增长。Kcoffee与必胜客成为中长期重要增长驱动力。

交银国际维持超威半导体（AMD.O）买入评级，目标价196美元：

公司3Q25收入指引超预期，数据中心GPU增长强劲，MI350系列自6月起上量，预计2H25将驱动收入增长。

华泰证券维持多邻国（DUOL.O）增持评级，目标价415.77美元：

公司25Q2收入2.52亿美元，YoY+41%，超预期，付费用户数、总流水等核心指标均优于一致预期，体现强劲用户转化能力。AI战略优化成本结构，毛利率提升，盈利预测上调。

中金公司维持法拉利（RACE.N）跑赢行业评级，目标价490美元：

公司2Q25业绩符合预期，收入17.9亿欧元，EBITDA同比增长6%至7.09亿欧元，利润率提升受益于有利产品组合及个性化需求强劲。

交银国际维持高途（GOTU.N）买入评级，目标价4.8美元：

公司2025年Q2收入同比增31%至13.3亿元，略超指引上限，K9业务保持三位数增长，高中业务增速优于预期，全年收入增速预计30%。

国海证券维持Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级，目标价868美元：

Meta 2025Q2营收与净利润均超预期，AI驱动广告业务量价齐升，用户参与度及广告转化率提升显著。公司加大AI基础设施投入，推动广告效率、用户体验及企业服务等多主线发展。

中金公司维持罗克韦尔自动化（ROK.N）跑赢行业评级，目标价381美元：

公司3QFY25收入与净利润均超预期，下游去库存结束带动智能设备与软件控制板块增长。软件与控制板块EBIT利润率提升至31.6%，生命周期服务板块受高基数拖累。

华安证券维持苹果（AAPL.O）增持评级：

公司FY25Q3营收940亿美元（+9.6%），净利润234亿美元（+9.3%），超市场预期。iPhone收入446亿美元（+13.5%），大中华区销售转正，Mac受益M4芯片增长15%。服务收入创历史新高。

中信证券维持亚马逊（AMZN.O）买入评级：

公司2025Q2泛零售业务受益于关税影响缓和及消费者囤货需求，收入利润超预期；AWS虽受算力约束增速放缓，但商业订单回升，Claude4表现强劲，未来增长可期。

中金公司维持优步（UBER.N）中性评级，目标价55美元：

公司2Q25营收低于预期，但调整后EPS 0.93美元略高于预期，主要得益于成本控制及营养品业务利润提升。受美国生物燃料政策利好提振，油脂板块价格走强，但美豆出口受阻拖累传统压榨业务。

（文章来源：财联社）