昨日，沪指盘中震荡回升，午后翻红；北证50指数一度大涨2%，创业板指走势疲弱。截至收盘，沪指涨0.23%报3388.06点，深证成指跌0.26%报10927.51点，创业板指跌0.52%报2256.51点，北证50指数涨0.98%，沪深北三市合计成交20422亿元，较前一日增加约720亿元。行业方面，食品饮料、零售、酿酒、纺织服装等消费板块集体拉升，银行、保险、石油、医药板块均上扬，固态电池、免税概念等活跃；铜缆连接、液冷服务器、CPO概念等回落走低。

银河证券指出，3月两会将召开，政策驱动成为聚焦关键，受益于两会政策的相关板块值得重点关注；同时，3月将迎来年报披露高峰，也是业绩预期的投资窗口期，业绩超预期个股有望迎来估值修复，带动结构性行情。受益于政策利好、业绩超预期及科技催化主题，或主导春季行情下阶段。

今日投资机会深度解析

NAND存储价格二季度或起涨

近期，主流存储现货市场价格趋稳，部分低端型号微涨。中信证券分析，随着原厂减产影响显现，行业库存逐步消化，AI需求拉动提升，预计主流NANDFlash价格将于2025年二季度开始上涨，DRAM价格有望下半年企稳向好。国内模组厂商主要布局NAND产品，2025年二季度有望迎来利润拐点，低价存货有望带来利润弹性，估值有望提升，建议关注模组环节投资机会。

含氟冷却液需求将快速增长

数据中心作为人工智能、云计算等新一代信息技术的核心载体，已成为新型基础设施的算力基石。随着AI对高性能计算、云计算服务需求提升，以及数据存储管理需求增加，全球数据中心规模及数量将快速增长。光大证券指出，考虑到服务器算力提升导致能耗增加，数据中心面临更高散热挑战，液冷技术成为热点，冷却液市场规模有望快速扩大。建议关注布局液冷冷却液产品的新宙邦、巨化股份。

创新药产业链迎来拐点

2024年以来，国家对创新药产业的支持政策持续加码，构建了全链条支持体系。国家医保局计划于2025年发布第一版丙类药品目录，通过“基本医保+商保”模式，为高值创新药开辟新支付路径，有望缩短创新药回报周期，提升研发积极性。投融资端，全球投融资回暖态势明显，国内创新药管线BD交易火热。开源证券预计，随着创新药政策逐步落地及投融资回暖，创新药产业链上下游将持续受益。

其他影响市场的重点消息

商务部：将出台体育消费等支持政策

商务部新闻发言人表示，将全面实施跨境服务贸易负面清单，稳步推进梯度开放，研究推出电信、教育、文化、医疗、金融等领域新开放举措。商务部将加快完善服务消费政策措施体系，推动出台支持家政服务、数字消费、体育消费等政策，扩大高质量供给，加强新业态新模式培育。

2025年新能源发电装机将增2亿千瓦

国家能源局提出，2025年能源工作主要目标包括：全国能源生产总量稳步提升，新增新能源发电装机规模2亿千瓦以上。绿色低碳转型方面，非化石能源发电装机占比提高到60%左右。工业、交通、建筑等重点领域可再生能源替代取得新进展。

国家能源局：稳步推动燃料电池汽车试点

国家能源局提出，要培育发展壮大能源新产业新业态，稳步推动燃料电池汽车试点应用，有序推进全国氢能信息平台建设，稳妥有序探索开展管道输氢项目试点应用。

两部门：探索新能源汽车全产业链金融服务

国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布方案，探索完善新能源汽车全产业链金融服务，加大对充电基础设施领域的金融支持。

苹果首款折叠屏手机或2026年下半年发布

据供应链消息，苹果计划在今年4月前决定折叠屏iPhone的供应链，预计下半年正式大规模生产折叠屏iPhone元器件，该款手机或将于2026年下半年发布。

（文章来源：证券时报网）