26日，沪指盘中窄幅震荡，深证成指、创业板指等均走弱。截至收盘，沪指微跌0.05%报3346.84点，深证成指跌0.41%报10091.16点，创业板指跌0.8%报2005.26点，北证50指数涨1.94%，沪深北三市合计成交10340亿元，较前一日减少近1500亿元。行业方面，医药、银行板块走低，传媒、环保、食品饮料、半导体、电力、化工、钢铁等板块拉升，核电概念爆发，网游、光刻机、AI应用概念等活跃。

平安证券指出，随着国内政策效果显现及基本面韧性强化，尽管有短期海外不确定性扰动，但权益市场中枢向上仍有空间，高景气行业动力十足。建议关注两条主线：一是国产科技和高端制造的成长风格，如国防军工、半导体等；二是受益于扩内需政策的消费优质资产。

今日投资机会解析

创新药迎催化。2025年ASCO大会摘要数据公布，多家国内创新药企业展示优异临床数据，中国专家发言数量创新高，共有71项原创性研究入选口头发言，标志着中国药企创新研发实力增强。中信证券预计，ASCO大会召开将再次引燃创新药关注热潮。

可控核聚变行业前景广阔。政策端持续放宽监管，加速核电建设；装置端技术突破，美国NIF设施实现净能量增益，CFS公司估值飙升。中信证券指出，政策信号明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展显著，多重利好促进行业加速上涨，长期发展空间巨大。

白酒全年预期逐步提升。贵州茅台、今世缘等召开股东大会，阐述2025年工作重点及行业发展认识。中信建投证券表示，二季度以来白酒市场需求平稳，价格稳定，酒企控货调整市场，为端午小旺季蓄力。应乐观看待宏观政策落地对消费的提振作用，龙头白酒仍有较好成长空间。

Claude4发布推理模式进化。Anthropic发布Claude4系列混合推理模型，可连续执行复杂任务，支持Agent编程。中信证券认为，随着通用推理能力进步，AI爆款应用有望解锁，软件、互联网受益；硬件端需求也将不断提高，中期看好AI算力板块。

其他影响市场的消息

中央汇金公司强化工作统筹，推动控参股机构高质量发展，持续当好维护金融稳定的“压舱石”。

全国新能源汽车动力电池回收利用工作专班会议召开，强调完善法规标准体系，强化全链条监督管理，加强行业能力建设。

商务部解读《加快数智供应链发展专项行动计划》，提出培育数智供应链领军企业和供应链中心城市，推动降低全社会物流成本。

国家电影局鼓励港澳服务提供者在内地投资电影制作公司，开展电影制作业务。

土储专项债发行有望提速，专家认为，使用专项债券回收符合条件的闲置存量土地有助于改善市场供求关系，助力房地产市场止跌回稳。