AI导读：

周二，光模块概念股异动，中富电路等涨超10%。多家券商研报指出AI算力需求旺盛，CPO技术加速推进。杠杆资金抢筹CPO概念股，天孚通信融资净买入超25亿元。国泰海通证券预测三年后高端CPO渗透率将超50%。

周二，光模块概念股异动，中富电路等涨超10%，长飞光纤、航锦科技、兆驰股份等涨停。中信建投证券研报显示，北美四家CSP厂商公布2025年四季度财报，资本开支保持强劲增长态势，同时各家均在电话会上表达了“AI需求旺盛，算力供应紧张”的观点，亚马逊、谷歌、Meta对2026年的资本开支指引乐观，超市场预期。中信建投认为目前仍处于AI发展的较早阶段，算力基础设施建设适度超前是行业发展的规律，继续看好海外AI算力链。中信建投研报指出，CPO加速推进。Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026Q4 CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发。光纤行业转向“供给偏紧、量价齐升”阶段。东方财富Choice数据显示，自今年以来，杠杆资金抢筹了一批CPO概念股，天孚通信排名第一，融资净买入超25亿元；立讯精密排名第二，融资净买入超7亿元。国泰海通证券最新研报表示，第三方机构LightCounting预计， CPO 技术的出货将从 800G 和 1.6T 端口开始，在 2026 至 2027 年开始规模上量，主要应用于超大型云服务商的数通短距场景；到 2029 年，800G（100G每通道）CPO渗透率预计为 2.9%，1.6T（200G每通道）CPO 渗透率预计为9.5%，3.2T（400G 每通道）CPO渗透率预计将高达 50.6%。