机构指出，随着科技的不断进步，越来越多的车企或将陆续公开其详细智能化战略细节，积极备战新时代的市场，全民智能驾驶时代的大门正缓缓开启。

核心逻辑

1. 2月10日，比亚迪率先发布全新智能驾驶战略，计划在今年实现全系车型智驾标配，且“加量不加价”，这一举措从定价到范围均超出了市场预期，真正推动了智驾平权时代的到来。智驾及人形机器人作为AI端侧应用的核心场景，特斯拉FSD端到端大模型已迭代至V13版本，并在近期于北美市场推送，规划2025年6月在美国奥斯汀开启Robotaxi商业运营，并计划年内将FSD引入中国。同时，包括比亚迪、吉利、长城等在内的近20家车企宣布与Deepseek进行深度融合，共同在座舱和AI运营等领域开启新的探索。展望未来，我们看好2025年整车及智能驾驶产业链的估值重塑，整车的投资机会在于智能化赋能后销量和利润的双重提升，而零部件的投资机会则在于硬件公司在成长过程中的业绩稳步兑现，以及那些拥有新技术、新商业模式的供应商在初创阶段的估值提升。

2. DeepSeek的发布引发了全民讨论，多家车企纷纷接入。1月20日，DeepSeek正式发布了一系列DeepSeek-R1模型，该模型在技术上实现了重大突破，通过纯深度学习方法让AI自发涌现出推理能力，其性能与OpenAI的o1模型正式版相当，且极具性价比。DeepSeek-R1的推出，不仅点燃了全球对中国AI大模型的关注，也吸引了包括吉利、长城、比亚迪等多家汽车品牌宣布接入。DeepSeek-R1通过强化学习指导思维链生成的方式，为模型训练大幅降低成本，这种技术思路有望为智能驾驶行业的大模型训练技术带来革新。

3. 在智能驾驶技术加速落地的背景下，车载摄像头作为中高阶智驾方案中不可或缺的传感器，正经历着单车搭载量提升和技术升级的双重变革。而CIS作为摄像头模组的核心器件，其价值量约占汽车摄像头模组总成本的50%，是智能驾驶过程中实现高分辨率、适应复杂光照及环境条件、满足城市NOA等场景的关键。因此，比亚迪21款新车全系搭载≥10颗摄像头，且技术方案显著升级，这一举措直接拉动了CIS芯片需求的高速增长。

利好个股

建议关注：虹软科技、锐明技术、华测导航、德赛西威、均胜电子等智能驾驶产业链相关企业。

本文内容精选自以下研报：

《中信建投 | 比亚迪智能驾驶战略超预期，整车及智驾产业链迎来新机遇》

《华福证券：智能驾驶大势所趋，车载CIS芯片蓄势待发》

《财通证券：DeepSeek加速智能驾驶产业发展，开启新篇章》

（文章来源：证券时报网）