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近期，多家券商机构认为美国滥施关税将利好半导体国产替代进程。半导体行业在消费市场提振与产业升级背景下展现出复苏势头，全球半导体销售额持续增长，深市半导体公司业绩企稳回暖。信达证券指出，关税政策或进一步推动半导体自主可控。

近期，多家券商机构指出，美国滥施关税将利好半导体国产替代进程，国产化率有望进一步攀升。自去年以来，在消费市场提振与产业升级的推动下，半导体行业复苏势头强劲，展现出勃勃创新活力。

美国半导体行业协会SIA数据显示，2025年2月全球半导体销售额达到549.2亿美元，已连续16个月同比增长。同时，Canalys统计显示，2024年第四季度全球智能手机出货量同比增长3%，实现五个季度连续正增长，中国大陆市场更是以5%的增长率领先，主要得益于高端旺季、备货国补及年末促销等因素。

从资本市场来看，深市半导体公司紧跟行业复苏趋势，业绩企稳回暖。截至2025年4月8日，已有28家深市半导体公司预披露2024年全年业绩，预计实现归母净利润在126亿元至134亿元之间，同比增长45%至54%。其中，通富微电、圣邦股份等14家公司净利润增长超过50%。此外，10家半导体公司已披露年度报告，合计实现收入504.57亿元，同比增长32.58%，归母净利润30.707亿元，同比增长57.31%。

半导体封装龙头华天科技抓住集成电路行业复苏机遇，2024年营业收入达到144.62亿元，同比增长28%，归母净利润同比增长172.29%。存储产业链龙头江波龙2024年营收创历史新高，实现营业收入174.64亿元，同比增长72.48%，归母净利润同比增长160.24%。针对加征关税影响，江波龙表示，公司已构建有韧性的国内海外双循环业务体系。

再看全志科技，2024年全年实现营业收入22.88亿元，同比增长36.76%；归母净利润同比增长626.15%。在机器人领域，公司推动高端八核AI机器人芯片普及，并向市场发布了AI机器人芯片MR536。珂玛科技2024年也交出一份高增长的成绩单，营业收入同比增长78.45%，净利润同比增长279.88%。

信达证券认为，近年来我国半导体产业链自主能力逐步提升，对美国产品依存度逐年下降。此次关税政策或进一步推动半导体自主可控进程。

（文章来源：证券时报网）