AI导读：

在全球光模块产业升级中，光隔离器因上游材料短缺而供需错配。布局此领域的企业有望凭借稀缺性、充足产能与技术壁垒持续受益。

国盛证券发布研报称，在全球光模块产业向800G/1.6T升级的背景下，光隔离器作为保护激光器的关键组件，正面临上游核心材料法拉第旋光片的全球性短缺。该材料技术壁垒极高，生产由美国、日本少数厂商垄断。然而，高速光模块需求爆发，单模块隔离器用量随通道数增加，导致供需严重错配。因此，隔离器在市场需求增加的同时享受涨价逻辑，用量和价值量持续凸显。布局此领域的企业有望凭借其稀缺性、充足的产能与技术壁垒构建优势，持续受益。