1月7日，沪深两市午后呈现强劲走势，深证成指涨幅超过1%，科创50指数更是飙升近3%，市场内接近4400只股票上涨。

行业板块表现普遍上扬，其中电源设备、计算机设备、半导体、消费电子、电子元件、通信设备、教育及电网设备等板块领涨，而中药、化学制药及医药商业等板块则逆势下跌。

近期，全球芯片巨头纷纷发布新品。英特尔确认将于下半年推出首款Intel 18A制程芯片Panther Lake处理器，AMD推出了全新的锐龙（Ryzen）系列芯片AIMax和AIMax+芯片，高通推出了可运行微软AI软件Copilot+的Snapdragon X Platform，英伟达也发布了全新的GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。据中信建投分析，随着芯片厂商陆续推出多款搭载NPU的处理器，AIPC产业正加速落地；国金证券认为，AI将成为驱动半导体行业进入下一个大周期的关键因素；平安证券则指出，半导体等核心技术的国产化需求日益凸显。

中信建投：当前PC市场逐步回暖，AIPC作为新品类，随着芯片厂商推出搭载NPU的处理器，其渗透率快速提升，预计2024年AIPC出货量将占PC总出货量的约20%。PC整机厂商也在积极推进产品创新，以推动AIPC产业的加速落地。

万联证券：AIPC具备自然语言交互、个人大模型、混合算力、开放应用生态及隐私安全等五大特征，有望迅速渗透PC市场，带动产业链升级。芯片厂商正积极推动AIPC芯片的迭代，行业整体已从“AI Ready”阶段迈入用户体验探索的新阶段。

甬兴证券：展望2025年，“AI+”将成为电子板块投资的主要焦点。特别是“AI+终端”产业链将受益于硬件创新浪潮，“AI+自主可控”产业链将受益于国产化持续推进，而以“AI+存储/封测”为代表的半导体周期复苏产业链也值得重点关注。

国金证券：每轮半导体大周期的启动都是由新兴技术推动产品升级和创新，进而带动新产品总量、渗透率和单品半导体价值量的提升。AI将引领半导体行业进入下一个大周期。

平安证券：在国家政策和资金的支持下，国内企业的自主创新能力将进一步提升。半导体等核心技术的国产化需求愈发显著，国内产业链企业提升国产化率的意愿强烈，这将为国内半导体企业带来更多机遇。建议关注国产化设备及材料导入带来的市场潜力。

(本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）