【大河财立方消息深度解析】1月14日，中信建投陈果团队在其最新发布的报告中指出，中国股市近期经历了短期的波动。具体而言，万得全A指数、万得偏股混合型基金指数、沪深300指数以及中证500指数均呈现出短期下跌的趋势，然而从近一年的时间跨度来看，这些指数整体呈现出上涨态势。在香港市场方面，恒生指数与恒生科技指数在近一周及近一个月内的表现略显疲弱，但与去年相比，恒生指数虽略有下跌，恒生科技指数的跌幅则更为明显。

转向海外股市，近期数据显示，日经225指数、标普500指数、纳斯达克指数以及德国DAX指数在近一周及近一个月内均有所下跌。不过，从长远视角观察，这些指数在近一年内均实现了显著上涨。在商品市场方面，伦敦金现与上期有色金属指数在近一年内表现出色，涨幅显著。然而，标普全球石油指数及大商所豆粕期货价格指数则遭遇了年度跌幅，显示出不同商品市场的分化表现。

在资产配置领域，ETF股票的表现同样值得关注。具体来看，大类资产配置ETF股票@绝对收益低风险组合本周回报为0.06%，本月及本年回报分别为0.22%与0.22%，年化收益率达到4.93%。此外，该组合的Alpha值为3.02%，Sharpe比率为1.3964，显示出良好的风险调整后收益。在1年持有期内，该组合的中位数回报为4.91%，最小回报为1.66%，最大回报则高达7.98%，正收益占比达到100.00%，优于基准组合的表现。

对于追求更高风险与收益的投资者，大类资产配置ETF股票@绝对收益中高风险组合提供了另一种选择。该组合本周回报为0.00%，本月及本年回报均为0.39%，年化收益率则高达13.19%。在1年持有期内，该组合的正收益占比高达99.58%，中位数收益为13.30%，远超基准组合的46.69%及-1.49%的表现。

在行业与风格轮动方面，ETF股票@相对收益组合本周回报为-0.94%，反映出短期内市场波动的影响。该组合本月及本年回报均为-5.15%，表明近期市场环境对组合整体表现产生了一定压力。尽管如此，该组合的年化收益率仍为6.09%，Alpha值高达10.19%，Sharpe比率为0.2457。同时，该组合的最大回撤为-23.24%，反映了其风险调整后收益的特点。在1年持有期内，该组合的中位数回报为-1.51%，回报范围从-15.33%至25.27%，正收益比例达到41.93%。

综上所述，近期国内外股市及商品市场呈现出不同的走势特点，而各类ETF股票组合则展现了各自的风险与收益特征，为投资者提供了多样化的资产配置选择。（文章来源：大河财立方）