今日A股市场开盘后迅速反弹，创业板指强势上扬超过1%，沪指微涨0.43%，深成指则上涨0.78%。市场热点方面，铜高速连接、CPO、AI智能体及光伏板块表现抢眼，沪深京三地市场上涨股票数量超过3000只，市场气氛回暖。

智能芯片巨头寒武纪股价今日上涨超过2%，其作为全球智能芯片领域的知名新兴企业，于1月15日发布的2024年业绩预告显示，预计全年营业收入将达到10.7至12亿元，同比增长50.83%至69.16%。尽管归母净利润预计仍将亏损3.96至4.84亿元，但同比亏损已大幅收窄3.64至4.52亿元。国海证券分析认为，寒武纪凭借其云边端一体化、软硬件协同、训练推理融合及统一生态的智能芯片产品和平台化基础系统软件，有望在大模型发展带来的算力需求增长及公司产品不断迭代中受益。

ETF市场中，重仓寒武纪的科创AIETF（588790）盘中涨幅超过2%，成交额突破4400万元，盘中交易持续呈现溢价状态。据统计，截至2025年1月23日，科创AIETF（588790）近10个交易日资金净流入超过2.07亿元。

在成分股方面，除寒武纪外，云天励飞股价上涨超过7%，凌云光上涨超过5%，金山办公上涨超过3%。麒麟信安、安路科技、海天瑞声均上涨超过2%，有方科技、中科星图、荧石网络、乐鑫科技、格灵深瞳等涨幅均超过1%，市场热度持续上升。

消息面上，北京智谱华章科技宣布旗下智谱GLM-PC开放体验，标志着其自主操作电脑的多模态Agent再次升级。同时，华为常务董事余承东在视频中透露，华为将于春节期间推出小艺APP，该应用将包含多种智能体功能，进一步推动人工智能的应用与发展。

政策方面，上海市政府近日印发了《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》。该方案提出，到2025年底，上海将建成世界级人工智能产业生态，智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，并建设3-5个大模型创新加速孵化器。甬兴证券对此表示看好算力光模块、卫星互联网、通信设备等板块的发展前景。

国际市场上，MSCI发布的最新研究报告《投资趋势焦点：2025年关键主题》指出，科技行业，特别是人工智能的发展，将持续影响市场走向。展望2025年，少数美股超大市值股票，尤其是人工智能概念股，将在全球股票市值中占据主导地位，并带来可观的回报。

国内券商方面，中信证券认为，“AI+”仍是全球科技产业的发展主线。随着大模型能力在多模态、逻辑推理等方面的持续进步，预计2025年AI将与各行各业的数智化转型深度结合，持续驱动产业投资机会。长江证券则指出，人工智能领域的投资潜力巨大，投资者应关注长期趋势，避免受短期波动的影响。

此外，山西证券分析指出，国内互联网大厂正在海外加快建设AI数据中心，搭载的芯片包括英伟达的H100及B系列卡等。然而，受新规影响，国内互联网大厂海外数据中心的AI芯片采购可能受限。同时，受限于配额，部分国家的主权AI需求可能无法得到满足。因此，预计未来若新规落地，将为国产AI芯片创造出新的需求市场。目前，华为昇腾、海光信息、寒武纪、昆仑芯等国产AI芯片厂商正加速追赶英伟达，其新一代主力产品未来有望对H20形成替代。在此背景下，AI芯片的国产化进程有望进一步加速。