随着春节长假的圆满落幕，A股市场正式步入蛇年的全新交易周期。节后首个交易周，Deepseek的热度持续攀升，犹如一股强劲的东风，吹燃了科技板块的熊熊烈火。Deepseek效应显著，带动了一系列相关概念股的上涨，市场关注的焦点不约而同地汇聚于此。那么，Deepseek究竟如何引领了板块的崛起？展望未来，哪些板块又将成为投资者眼中的明日之星，值得密切关注？

Deepseek引领AI产业链蓬勃发展

春节期间，Deepseek凭借其卓越的性能和低廉的成本，迅速成为AI应用领域的璀璨明星。2月5日，蛇年首个交易日，Deepseek的热效应非但没有减弱，反而愈演愈烈。Deepseek，全称“杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司”，自2023年7月成立以来，便致力于开发前沿的大语言模型（LLM）技术，不断突破创新。

消息面上，Deepseek在2024年底震撼发布了新一代大语言模型V3，并慷慨宣布开源。中航证券研报指出，Deepseek在基础模型训练和推理模型训练方面均取得了显著创新，有效解决了FP8训练精度不足、高质量数据稀缺等难题，大幅降低了训练和推理成本。同时，Deepseek的研究还揭示了大型基础模型发现的推理模式对于提升小型模型推理能力的重要性，预示着在大模型蒸馏技术的推动下，端侧小模型的普及将指日可待。

自模型发布以来，Deepseek连续多日稳居苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜榜首，其火爆程度可见一斑。萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊认为，Deepseek之所以能够迅速走红，主要得益于其卓越的性能和低廉的成本。他指出，Deepseek有望降低人工智能模型的硬件成本，从而推动人工智能技术的飞速发展。

此外，Deepseek的强劲势头也带动了相关概念股的飙升。上周，A股市场热点紧密围绕Deepseek与机器人展开，Deepseek概念凭借其在云计算和大模型领域的深厚潜力，引领AI产业链持续走强。业内人士认为，在Deepseek概念股持续受到市场资金追捧的背景下，未来有望引领科技股行情的持续繁荣。

银河证券研报指出，Deepseek通过算法和工程创新，显著降低了成本。结合银河证券对芯片、硬件、软件、应用端等的影响分析，Deepseek的技术颠覆将推动AI行业的多元化发展，有望加速AI行业的普及和繁荣。

在配置方面，银河证券建议关注电子板块的消费电子相关产业链、AI终端硬件等方向；通信板块的运营商、光模块、光芯片等方向；计算机板块的边缘算力、AI应用开发、数据服务与处理、端侧AI设备等方向；以及传媒板块的“AI+”等细分子领域方向。

消费、科技、AI、半导体等板块备受瞩目

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，A股市场正处于第一波上涨后的震荡调整期，预计调整即将结束，第二波和第三波上涨行情有望逐步展开。节前，多部门联合发布了关于吸引中长期资金入场的文件及相关政策，如险资新增保费的30%投资于权益市场，第二批险资试点投资资本市场的资金量达到1000亿等，这些政策极大地提振了投资者信心，有利于推动A股市场行情的深化，特别是春季行情的展开。

杨德龙认为，总体来看，2025年的A股市场有望在政策支持和资金推动下，走出慢牛、长牛的行情。投资者应关注相关板块的机会，同时保持谨慎，合理配置资产。那么，哪些板块上涨概率更高呢？据记者统计，消费、科技、AI、半导体等行业板块及细分领域备受券商青睐。

华泰证券张继强表示，推动中长期资金入市的政策有利于A股生态优化，或催化“红包行情”延续。在配置上，建议继续向景气科创中筹码和交易拥挤度较低的品种适度倾斜，同时增配部分有分红提升潜力、景气改善的大众消费品及农业股。

申万宏源证券认为，2025年春季浮现的政策线索主要聚焦于消费内需和新质科技。预计领涨的行业将出现在与内需消费紧密相关的大众消费、服务型消费行业，如社会服务、商贸零售、美容护理、食品等，以及满足科技产业趋势和政策推动的新质科技方向，如低空经济、人形机器人、AI应用端等。

国金证券策略首席分析师张弛指出，“春季躁动”行情下，AI主题配置正当其时。AI产业趋势是2025年年度策略中最看好的方向之一，预计将在春季躁动行情中成为主线。

中信证券同样认为，2025年有望成为A股市场主题投资大年。具体来看，十大主题将贯穿全年行情，包括AI+、智慧交通、人形机器人、悦己经济、首发经济、生物制造、未来能源、中美博弈、资本运作、产能化解等。

Deepseek带来的投资机会何在？

Deepseek通过“低成本+开源”模式，加速了AI的普惠化进程，其技术突破推动行业从“集中式算力依赖”向“分布式智能普及”转变。综合券商研报来看，投资者可关注以下三大方向：一是算力基建领域，包括芯片、服务器、液冷等硬件，将受益于国产替代和成本优化的需求；二是数据要素领域，垂类数据资产（如医疗、金融）因模型训练需求而价值凸显；三是应用创新领域，随着算力成本的下降，端侧设备（如AI眼镜、耳机）和智能体（Agent）将迎来爆发式增长。

（文章来源：信息时报）