今年以来，随着全球范围内人工智能技术的迅猛发展，相关板块持续走高，科技主题基金的净值也随之水涨船高。据最新统计数据显示，截至2月5日，包括鹏华碳中和主题混合A、永赢先进制造智选混合发起A以及中航趋势领航混合发起A在内的多只重仓科技板块的基金，其净值涨幅均已超过20%，展现出强劲的增长势头。

具体来看，Choice数据显示，鹏华碳中和主题混合A和永赢先进制造智选混合发起A这两只基金在今年的净值涨幅尤为亮眼，分别达到了37.57%和36.23%。这两只基金均重仓布局了人形机器人赛道，显示出基金经理们对这一领域的看好。此外，中航趋势领航混合发起A、平安先进制造主题股票发起A以及华富科技动能混合A等基金也取得了不俗的业绩，净值涨幅均超过20%。

永赢先进制造智选混合发起A的基金经理张璐在四季报中透露，随着人形机器人量产时点的日益临近，该基金重点关注那些拥有供应链优势、技术壁垒高、价值量大的优质人形机器人产业链公司。这些公司涵盖了机器人总成商、丝杠及设备、减速器、传感器、电机以及灵巧手等多个关键环节。

中航趋势领航混合发起A同样重仓配置了人形机器人板块。基金经理王森表示，人形机器人行业正展现出巨大的潜力和魅力，有望在工业、服务、家庭等多个领域发挥重要作用。未来几年，该行业的市场规模有望实现快速增长。因此，该基金将积极寻找人形机器人行业的高景气板块，并配置从事核心环节的标的。

平安先进制造主题股票发起A的基金经理张荫先则强调，要从产业思维的角度出发寻找投资机会。他一方面关注那些在机器人业务中存在较高概率进入供应链的公司，另一方面也积极挖掘并布局主业基本面有改善，同时拓展机器人业务的优秀公司。这类公司有望在新材料、新工艺、新设计方案中脱颖而出，让原有的产品在新的机器人领域中获得新的应用场景，实现从0到1的突破。

展望未来，多位基金经理均认为，以人工智能、人形机器人为代表的科技板块仍将是今年A股市场的重要投资主线。华夏基金指出，作为目前全球最热门的科技概念之一，人工智能拥有广阔的市场前景和巨大的商业价值。今年A股AI产业链将迎来高确定性的增长行情。

信澳领先增长基金经理齐兴方也表示，随着越来越多的端侧硬件产品的发布和上市，技术创新将扭转半导体芯片行业的需求预期。国内将有越来越多的公司受益于这一产业趋势，迎来新的发展机遇。

张璐进一步预测，从2025年开始，一大批国内外厂商将进军人形机器人产业。部分公司可能会推出现象级的机器人产品并开始进行小规模量产。这意味着机器人行业的“iPhone时刻”或将来临，为该行业带来前所未有的发展机遇。

值得注意的是，机器人板块近期逐渐从主题投资转变为具有长期向上趋势的成长投资。无论是机构投资者还是游资，对该板块的整体活跃度都较高。此外，板块内标的的扩散程度和资金容纳度也在不断提升。综合来看，机器人板块可能会成为中长期内反复活跃、估值中枢不断提升的板块，具有较高的成长性。

（文章来源：上海证券报）