2月12日，A股市场全天震荡走高，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.85%，深证成指涨1.43%，创业板指涨1.81%。沪深两市全天成交额为1.68万亿元，较上个交易日放量413亿元。

盘面上，地产股尾盘异动，万科A涨停；券商股尾盘直线拉升，天风证券涨停；芯片股午后爆发，韦尔股份等涨停；DeepSeek概念股再度走强，梦网科技等涨停。下跌方面，黄金、有色金属等板块跌幅居前。

地产股尾盘异动

昨日，地产股尾盘异动，万科A涨停。光大嘉宝、特发服务、我爱我家等跟涨。港股地产股同样大涨，融创中国涨超20%，万科企业涨超16%。消息面上，近期多地举行的“新春第一会”中对房地产有所提及，部分城市明确支持推动房地产企稳回升，还有部分城市将房地产发展的重点放在新模式构建上。

2月10日晚，万科A公告称，公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司拟向公司提供不超过28亿元的股东借款。截至目前，深铁集团持有万科A 27.18%股份。

华泰证券表示，政策“组合拳”发力提振信心，地产基本面有望迎来改善，推动地产板块估值进一步修复。看好在核心城市拥有更多资源和改善性产品能力的稳健房企，以及业绩具备韧性、现金流稳健且慷慨派息的物管公司。

券商股异动拉升

昨日，券商股尾盘异动拉升，天风证券涨停，华林证券、国联证券、东方财富等纷纷跟涨。

东吴证券近日发布2024年业绩快报称，2024年公司实现营收净利双增长，其中归母净利润为23.66亿元，同比增长18.19%。除了东吴证券，近期还有多家券商公布业绩快报或业绩预告，多数实现业绩增长。

华泰证券研报建议，把握市场信心回归下的投资机遇，关注优质头部低估值券商、具有并购重组预期的券商，及经纪与投资业绩弹性高、受益于市场景气度回升的券商。

机构：春季行情有望延续

展望后市，华西证券表示，DeepSeek强化A股“春季行情”的持续性。随着国内AI应用场景加速落地，风险偏好支撑下春季行情有望延续，主题投资仍将处于活跃期。

招商证券认为，2月至3月仍然是做多A股的时间窗口。偏主题类方向尤其是AI应用将成为市场重点进攻的方向，消费电子、传媒互联网、软件等领域与大模型应用相关、人形机器人落地相关的领域值得重点关注。

配置方面，银河证券表示，目前资金仍围绕科技方向寻找机会，活跃资金在AI领域寻找短线博弈的机会，而景气度投资类资金则继续在机器人与智能驾驶领域反复活跃。随着智能驾驶重要会议的落地，智能驾驶能否接力机器人值得关注。

东莞证券认为，资金或围绕业绩高景气与产业趋势明确的科技硬件、红利资产及低位消费核心资产展开布局，市场风格可能从“哑铃策略”逐步向追逐高弹性方向倾斜。

（文章来源：上海证券报）