多只AI科技股业绩预喜，基金重仓的逻辑正在逐渐得到基本面支撑。近期，多只AI概念股发布2024年业绩快报，中芯国际的营业收入首次突破80亿美元，创下历史纪录，芯动联科归母净利润同比增长33.25%，燕麦科技扣非归母净利润同比大涨62.36%。这些个股大多是众多基金的核心重仓股，一定程度上缓解了市场对科技股估值和基本面的担忧。

多位基金经理在近期表示，AI产业正在从之前由事件驱动的主题投资，走向业绩驱动的基本面投资，个股层面逐渐分化，未来的自下而上选股需要更看重业绩支撑和基本面兑现。

2月12日，AI芯片代工龙头中芯国际发布2024年业绩快报，公告显示，公司2024年未经审计的营业收入577.96亿元，同比增长27.7%，归母净利润为36.99亿元，同比减少23.3%。虽然净利润有所下滑，但中芯国际的营业收入却创下历史纪录。同日，芯动联科也发布了2024年业绩快报，公司预计2024年实现营业总收入4.05亿元，同比增长27.76%，归母净利润为2.2亿元，同比增长33.25%。

除了上述个股外，更早一些的业绩预告和业绩快报还有，海光信息预计2024年净利润同比上升43.29%～59.12%；寒武纪预计2024年归母净利润的亏损幅度大幅收窄；松霖科技预计在2024年实现归母净利润4.48亿元，同比增长27.13%；燕麦科技预计2024年实现扣非归母净利润8491.23万元，同比大涨62.36%。

虽然AI概念股涨势喜人，但也一直面临估值过高、业绩不确定性较大的质疑，而上述代表个股的业绩预增，使得重仓相关股票的基金获得了较强的基本面支撑。例如，中芯国际最近几年一直是公募基金的“心头好”，截至2024年末，其A股和港股合计获得了761只基金重仓。寒武纪、海光信息、芯动联科等也在去年四季度获得了多位知名基金经理的加仓。

同时，众多AI科技股业绩预增，意味着AI产业的发展已经不再仅仅是主题投资，而是正式进入基本面兑现阶段。近期，多位基金经理表示会更加看重个股的业绩支撑，寻找股价和基本面良性驱动的投资机会。

银华多元视野的基金经理贾鹏认为，基本面的确认更加重要。他预计市场还会在强预期和弱现实之间拉扯，直到基本面拐点的到来。华宝基金首席经济学家、基金经理钟奇表示，在2025年会重点寻找有业绩“惊喜”的成长性行业。富国长期成长混合的基金经理蒲世林也提及，科技板块2024年表现较好，今年进入预期的验证阶段，需要更加注重基本面的兑现。

（文章来源：券商中国）