AI导读：

沪深两市成交额自2024年12月13日以来再度突破2万亿，机构观点聚焦A股盈利底部阶段、AI赋能建筑设计数字化、锂电产业链排产淡季不淡等市场热点。同时，关注国内零部件厂商出海替代及高性能材料行业机遇。

沪深两市成交额自2024年12月13日以来再度突破2万亿大关，较昨日此时放量超过4000亿，市场活跃度显著提升。

机构观点

中信证券：A股盈利底部阶段，追踪结构亮点

中信证券研报指出，截至2月17日，2024年业绩预告显示A股盈利仍处于底部阶段。2024年报预喜公司占比33%，低于去年同期的42%。预告企业2024年归母净利润同比增速约-8%，沪深300为代表的大盘蓝筹指数业绩相对稳健。盈利较差的企业主要集中在地产链和供给格局较差的上中游环节。盈利结构亮点主要体现在出海链增长、互联网等细分行业盈利上调及部分企业扭亏为盈。

银河证券：AI赋能建筑设计数字化，智慧交通新价值

中国银河证券研报认为，人工智能技术成熟，AI大模型对建筑行业的赋能加深，有望大幅降低人力成本，提升设计效率。交通领域数据资源丰富，国产大模型崛起和AI应用发展有望释放交通数据需求，加快数据要素变现。建议关注AI设计景气高及掌握交通领域数据要素的企业。

中金公司：锂电产业链排产淡季不淡，布局良机

中金公司研报称，在国内新能源车政策托底及海外储能需求释放下，2025年一季度产业链排产淡季不淡，各环节头部厂商稼动率维持高位。部分环节涨价落地，看好全年产业链单位盈利拐点向上。

中信建投：AI推动高端被动元件需求激增

中信建投研究指出，消费电子行业复苏，伴随新能源车及AI发展，被动元件需求激增。至2030年，AI领域用MLCC及芯片电感年均增速预计超30%。推荐关注被动元件及上游原材料行业投资机会。

华泰证券：关注国内零部件厂商出海替代机遇

华泰证券指出，2024年美国涡轮机价格指数上涨，整机厂及其零部件产能扩产预计最快在2026年中后段落地。产业链涨价有望持续，且供应紧张或带来供应链扩容机会，关注国内零部件厂商出海替代。

开源证券：人形机器人及低空经济发展提升材料行业景气度

开源证券研报指出，机器人行业关注度持续催化，对高性能塑料及复合材料需求增加。低空经济中，电动垂直起降飞行器对材料要求高，未来满足要求的高性能塑料及复合材料有望受益。