机构调研信息常常折射行业风向。

21世纪经济报道记者注意到，今年2月以来，A股已经有近600家公司受到投资机构调研。其中，受到百家以上机构调研的公司有26家，接受5次以上调研的公司有20家。机构调研热情高涨，哪些行业热点最受青睐？

Wind数据显示，除了机器人板块引发机构调研潮外，电子行业、应用软件同样引发大量机构关注。其中，电子、半导体相关企业共有48家，应用软件相关的有25家。相关投资机构调研记录显示，Deepseek、AI是机构一致关注的焦点。

DeepSeek生态投资出现了何种趋势变化？2月25日，数字政通接受了215家机构调研，领跑A股软件行业。数字政通主营专业智慧城市应用软件的开发和销售，本次调研围绕DeepSeek主题展开，公司管理层着重分享了DeepSeek引发的变革及其AI布局。

数字政通表示，过去2周内接到全国超过50个城市的邀请，核心都是围绕DeepSeek（人工智能）在城市治理领域的应用落地路径，可见政府对AI有了空前的关注度。另一方面，用户对AI的态度也发生了巨大的改变，客户对技术认知的提升是需求增长的关键。公司还表示，非常看好人工智能在政务领域的发展前景。

进入调研机构数量排名前列的软件企业还有京北方（002987.SZ）、索辰科技（688507.SH），分别受到174家、164家机构调研。机构普遍关心AI大模型对其客户需求的影响。

出于对数据安全和隐私保护等因素的考量，银行通常采用私有化部署大模型的方式开展AI应用探索。京北方谈道，DeepSeek模型具备的高性能、低成本、高度开源等特点，使得AI应用门槛大幅降低。

DeepSeek除了带动软件需求，对硬件企业也带来利好，电子产业链公司也受到了机构密集调研。聚光科技（300203.SZ ）主营高端仪器装备产品，在2月24日接受了141家机构调研。管理层回复称，公司很多仪器产品是做大数据分析的，结合AI本身有很多机会。

另一类硬件公司中石科技（300684.SZ）则直接受益于AI的普及。在被问及AI对公司散热产品需求的拉动时，中石科技表示，AI手机、AI PC等产品渗透率提升，AI眼镜、AI玩具等新终端为散热需求带来增量。

2月以来，DeepSeek概念掀起涨停潮。股价区间涨幅最高的是优刻得，累计涨幅155%，共接受76家机构调研。其次是首都在线，累计涨幅150%，接受121家机构调研。机构首要关心的是公司与DeepSeek的合作。

优刻得迅速适配了DeepSeek开源模型，提供GPU算力服务、并行热存服务等。首都在线将DeepSeek部署至云平台，后续计划将模型封装为云服务。以此观之，和DeepSeek业务关联度较深的或是优刻得。

DeepSeek带来的行业机遇也是机构关注的话题。首都在线表示，在云端实现多种大模型的Maas服务，提供强劲弹性推理算力，同时推动国产芯片适配工作。优刻得认为，DeepSeek开源后，行业将迎来重大变化，为国产芯片带来巨大机遇。

民生证券计算机团队指出，DeepSeek开源给予云服务厂商低门槛部署世界级AI应用的机会，市场需求有望迎来广阔机遇。机构还在调研中频繁问及公司算力供给、算力中心建设进度等问题。

（文章来源：21世纪经济报道）